The Effect of Capital Adequacy, Credit Risk, Liquidity Risk, and Market Risk on Financial Distress: Study of Conventional Banks Listed on IDX 2021–2023
Keywords:
Capital Adequacy, Credit Risk, Liquidity Risk, Market Risk, Financial Distress
Abstract
This research examined how CAR, NPL, LDR, and NIM effect financial hardship in Indonesian conventional banks from 2021 to 2023. Multiple regression on 111 data showed CAR positively increased financial hardship, contradicting the original prediction. This may be related to regulatory adjustments and capital allocation issues. NPL unexpectedly had a negative effect, indicating new laws and robust capital structures offset it. LDR had a considerable positive effect, suggesting high lending liquidity concerns. NIM was not statistically significant, hence it cannot predict distress alone. The study suggests extending the timeframe and integrating macroeconomic factors in future research.
References
Al-khatib, H. B., & Al-Horani, A. (2012). Prediksi Finance Distress Masyarakat Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Amman. Jurnal Ilmiah Eropa, 8, No. 15.
Amalia, N. I., & Mardani, R. M. (2018). Analisis Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress (Pada Perusahaan Perbankan Yang Listing Di BEI Periode Tahun 2014-2016). E-Jurnal Riset Manajemen.
Aminah, S., Rizal, N., & Taufiq, M. (2019). Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Financial Distress pada Sektor Perbankan. Progress Conference, Volume 2.
Anggraini, L. N., & Sudrajat, A. (2020). Pengaruh CAR dan NPF terhadap Prediksi Financial Distress pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2014-2018. Doctoral Dissertation, IAIN Ponorogo.
Astuti, S. W. (2023). Analisis Kesehatan Perbankan Sebelum dan Selama Covid 19: Perbandingan Perbankan KBMI I, II, III, dan IV dengan Metode RGEC. Universitas Lampung.
Darsono, & Ashari. (2005). Pedoman praktis memahami laporan keuangan (Ed. 1). Andi.
Dewi, H. P. (2022). Financial Distress pada Sektor Bank Campuran di Indonesia dengan Rasio CAMEL sebagai Alat Ukur, Periode Studi 2014-2019. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Krisnadwipayana, 9 Nomor 2.
Febriana, S. I. (2019). Faktor-faktor yang Memengaruhi Perbankan dalam Memprediksi Banking Distress dengan Metode CD Indeks. Jurnal Ilmu Manajemen, 7, No. 4.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analysis Multivariete. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, D. (2021). Pengaruh Risiko Likuiditas dan Risiko Kredit Terhadap Financial Distress Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Journal Of Fundamental Management, 1, Nomor 1.
Kareem, E. M., Supriyadi, D., & Suartini, S. (2022). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Resiko Kredit, Profitabilitas Dan Likuiditas Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2016-2020. COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting, 5 Nomor 2.
Mahmud, A. J., Handajani, L., & Waskito, I. (2021). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Good Corporate Governance terhadap Financial Distress (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan di BEI Tahun 2016-2018). Jurnal Risma, 1, Nomor 4.
Meiyana, F. C. (2021). Pengaruh Camel terhadap Financial Distress Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI 2016-2020.
Permatasari, R. D., Yusroni, N., & Retnoningsih, S. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Property And Real Estate Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021. Jurnal Akuntansi, Manajemen dan Ekonomi, 1, Nomor 2.
Ray, M. A., & Nugroho, D. A. (2023). Pengaruh Resiko Kredit, Resiko Likuiditas, dan Profitabilitas terhadap Financial Distress. Jurnal Management Risiko dan Keuangan, 2, Nomor 1.
Sajuri, A. S., & Soekardan, D. (2018). Analisis Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Prediksi Financial Distress pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2012- 2016. Doctoral Dissertation, Perpustakaan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Unpas Bandung.
Sari, K., & Subardjo, A. (2022). Penentu Kondisi Financial Distress (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 11, Nomor 9.
Septiani, N. M. I., & Dana, I. M. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Kepemilikan Institusioal terhadap Financial Distress pada Perusahaan Property dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen, Vol. 8, No. 5.
Stefhannie S, L., & Sumiati. (2019). Analisis Prediksi Kebangkrutan Perusahaan Berdasarkan Pendekatan Model Altman (Z-Score), Springrate (S-Score), Zmijewski (X-Score) dan Grover (G-Score) (Studi Pada Perusahaan Industri Farmasi yang terdaftar di BEI Ttahun 2015-2017). Doctoral Dissertation, Universitas Brawijaya.
Suardika, I. W., Endiana, I. D. M., & Pramesti, I. G. A. A. (2023). Pengaruh Return On Asset, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Loan To Deposits Ratio, Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional Terhadap Financial Distress Pada BPR Di Kota Denpasar Tahun 2019-2021. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 5, No. 3.
Subrini., Hamidi, M., & Adrianto, F. (2024). Analisa Dampak Rasio Keuangan Perbankan terhadap Profitabilitas Bank Berdasarkan Modal Inti (KBMI) pada Kelompok Bank di Indonesia. Journal Publicuho, 7, Nomor 1.
Suhartanto, R. A., Ilat, V., & Budiarso, N. S. (2022). Pengaruh Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Return on Asset, dan Capital Adequacy Ratio terhadap Prediksi Potensi Financial Distress (Studi Empiris pada Bank BUMN di Indonesia Periode 2014-2021). Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing “GOODWILL”, 13, Nomor 1.
Suot, L. Y., Koleangan, R. A. M., & Palandeng, I. D. (2020). Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress pada Industri Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA, 8, Nomor 1.
Ukhriyawati, C. F., Arifin, A., & Mulyati, S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bening, 8, Nomor 2.
Utami, & Silaen, U. (2018). Analisis Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Studi Kasus pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Perbankan BUMN. Jurnal Il,Iah Manajemen Kesatuan, 6 No. 3.
Amalia, N. I., & Mardani, R. M. (2018). Analisis Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress (Pada Perusahaan Perbankan Yang Listing Di BEI Periode Tahun 2014-2016). E-Jurnal Riset Manajemen.
Aminah, S., Rizal, N., & Taufiq, M. (2019). Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Financial Distress pada Sektor Perbankan. Progress Conference, Volume 2.
Anggraini, L. N., & Sudrajat, A. (2020). Pengaruh CAR dan NPF terhadap Prediksi Financial Distress pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2014-2018. Doctoral Dissertation, IAIN Ponorogo.
Astuti, S. W. (2023). Analisis Kesehatan Perbankan Sebelum dan Selama Covid 19: Perbandingan Perbankan KBMI I, II, III, dan IV dengan Metode RGEC. Universitas Lampung.
Darsono, & Ashari. (2005). Pedoman praktis memahami laporan keuangan (Ed. 1). Andi.
Dewi, H. P. (2022). Financial Distress pada Sektor Bank Campuran di Indonesia dengan Rasio CAMEL sebagai Alat Ukur, Periode Studi 2014-2019. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Krisnadwipayana, 9 Nomor 2.
Febriana, S. I. (2019). Faktor-faktor yang Memengaruhi Perbankan dalam Memprediksi Banking Distress dengan Metode CD Indeks. Jurnal Ilmu Manajemen, 7, No. 4.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analysis Multivariete. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, D. (2021). Pengaruh Risiko Likuiditas dan Risiko Kredit Terhadap Financial Distress Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Journal Of Fundamental Management, 1, Nomor 1.
Kareem, E. M., Supriyadi, D., & Suartini, S. (2022). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Resiko Kredit, Profitabilitas Dan Likuiditas Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2016-2020. COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting, 5 Nomor 2.
Mahmud, A. J., Handajani, L., & Waskito, I. (2021). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Good Corporate Governance terhadap Financial Distress (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan di BEI Tahun 2016-2018). Jurnal Risma, 1, Nomor 4.
Meiyana, F. C. (2021). Pengaruh Camel terhadap Financial Distress Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI 2016-2020.
Permatasari, R. D., Yusroni, N., & Retnoningsih, S. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Property And Real Estate Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021. Jurnal Akuntansi, Manajemen dan Ekonomi, 1, Nomor 2.
Ray, M. A., & Nugroho, D. A. (2023). Pengaruh Resiko Kredit, Resiko Likuiditas, dan Profitabilitas terhadap Financial Distress. Jurnal Management Risiko dan Keuangan, 2, Nomor 1.
Sajuri, A. S., & Soekardan, D. (2018). Analisis Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Prediksi Financial Distress pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2012- 2016. Doctoral Dissertation, Perpustakaan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Unpas Bandung.
Sari, K., & Subardjo, A. (2022). Penentu Kondisi Financial Distress (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 11, Nomor 9.
Septiani, N. M. I., & Dana, I. M. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Kepemilikan Institusioal terhadap Financial Distress pada Perusahaan Property dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen, Vol. 8, No. 5.
Stefhannie S, L., & Sumiati. (2019). Analisis Prediksi Kebangkrutan Perusahaan Berdasarkan Pendekatan Model Altman (Z-Score), Springrate (S-Score), Zmijewski (X-Score) dan Grover (G-Score) (Studi Pada Perusahaan Industri Farmasi yang terdaftar di BEI Ttahun 2015-2017). Doctoral Dissertation, Universitas Brawijaya.
Suardika, I. W., Endiana, I. D. M., & Pramesti, I. G. A. A. (2023). Pengaruh Return On Asset, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Loan To Deposits Ratio, Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional Terhadap Financial Distress Pada BPR Di Kota Denpasar Tahun 2019-2021. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 5, No. 3.
Subrini., Hamidi, M., & Adrianto, F. (2024). Analisa Dampak Rasio Keuangan Perbankan terhadap Profitabilitas Bank Berdasarkan Modal Inti (KBMI) pada Kelompok Bank di Indonesia. Journal Publicuho, 7, Nomor 1.
Suhartanto, R. A., Ilat, V., & Budiarso, N. S. (2022). Pengaruh Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Return on Asset, dan Capital Adequacy Ratio terhadap Prediksi Potensi Financial Distress (Studi Empiris pada Bank BUMN di Indonesia Periode 2014-2021). Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing “GOODWILL”, 13, Nomor 1.
Suot, L. Y., Koleangan, R. A. M., & Palandeng, I. D. (2020). Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress pada Industri Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA, 8, Nomor 1.
Ukhriyawati, C. F., Arifin, A., & Mulyati, S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bening, 8, Nomor 2.
Utami, & Silaen, U. (2018). Analisis Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Studi Kasus pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Perbankan BUMN. Jurnal Il,Iah Manajemen Kesatuan, 6 No. 3.
Published
2025-05-27
How to Cite
Riyanti, M., & Putri, W. R. E. (2025). The Effect of Capital Adequacy, Credit Risk, Liquidity Risk, and Market Risk on Financial Distress: Study of Conventional Banks Listed on IDX 2021–2023. International Journal of Economics, Business and Innovation Research, 4(03), 1058-1071. https://doi.org/10.63922/ijebir.v4i03.1852
.png)
Contact Person +6282139474255
Email : ijebir@citakonsultindo.or.id / editor.ijebir@gmail.com
