Digital Debt Restructuring for MSMEs: A Framework for Digital-Based Bankruptcy Cases Under Law No. 4 of 2023 and Principle of AL-Qardh
Keywords:
Digital Debt, MSMEs, Al-Qardh
Abstract
The development of financial technology over the past decade has transformed the financing patterns of MSMEs in Indonesia through the widespread use of digital lending services. Although this digitalization has expanded access to funding sources, it has also generated new challenges, including rising default rates, high service fees, and limited legal protection for MSME borrowers. Meanwhile, Law No. 4 of 2023 on the Development and Strengthening of the Financial Sector (UU P2SK) provides an opportunity to modernize digital dispute-resolution mechanisms, although it has not yet comprehensively addressed the specific needs of digital debt restructuring for MSMEs. This study aims to examine the model of digital debt restructuring within the framework of digital insolvency under the UU P2SK and to explore the incorporation of the al-qardh principle as an ethical approach to MSME recovery. This research employs a qualitative method using a normative–sociological approach through an analysis of relevant regulations, OJK policies, and insolvency literature, complemented by observations of digital restructuring practices in the field. The findings indicate that although the UU P2SK facilitates digital identity, electronic dispute mechanisms, and cross-institutional data integration, normative gaps remain regarding digital restructuring procedures and standards of electronic evidence. This study proposes a restructuring model that integrates positive law with the al-qardh principle to provide a fairer recovery mechanism that does not impose additional financial burdens on MSMEs
References
Affandi, M. R., & Harahap, E. S. (2024). Dampak Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2023 Tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan (P2SK) Terhadap Kelangsungan Dana Pensiun. Journal Economy and Currency Study (JECS), 6(1), 6–15. https://doi.org/10.51178/jecs.v6i1.1780
Alimaini, M. A. A., & Nasution, J. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Spread bagi Hasil, Tingkat Bagi hasil,dan Non Performing Financing Terhadap Volume Pembiayaan Berbasis bagi Hasil. COMMODITY: Jurnal Perbankan Dan Keuangan Islam, 2(2), 71–83.
Amada, F., & Wardianto, K. (2025). Legal Protection for Debtors in Online Loan Transactions in the Fintech Era. Jurnal USM Law Review, 8(3), 1847–1868. https://doi.org/10.15294/ipmhi.v2i1.53736
Amelia, R. W., Nofiana, L., & Hasanudin. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan yang disesuiakan dengan Era Modern pada Pelaku UMKM di ORKI Tangsel. Abdi Jurnal Publikasi, 3(6), 377–381.
Anggita, S., Sunarmi, Azwar, T. K. D., & Sukaraja, D. (2023). Restrukturisasi Perusahaan Yang Mengalami Financial Distress Melalui Merger. Jaksa: Jurnal Kajian Ilmu Hukum Dan Politik, 1(4), 37–48. https://doi.org/10.51903/jaksa.v1i4.1397 Restrukturisasi Perusahaan Yang Mengalami Financial Distress Melalui Merger Sylvina
Arrofii, D. Y. T., & Januar, M. (2024). Implikasi Keberlakuan Undang-Undang P2SK dan POJK No. 7 Tahun 2024 atas Kepemilikan Asing TerhadapKedudukan Bank Perekonomian Rakyat sebagai salah satu Bagian dari Industri Perbankan. Mutiara: Multidiciplinary Scientifict Journal, 1(9), 894–899.
Aryanti, T. D., Saputra, N., & Fepriyanti, T. (2023). Digital Transformation of MSMEs through Online Lending: An Alternative Strategy for Inclusive Economic Growth in Indonesia. Bulletin of Fintech and Digital Economy (BFDE), 4(2), 42–53. https://doi.org/10.20961/bfde.v4i2.1073
Ash-Shiddiqy, M. (2019). Analisis Akad Pembiayaan Qardh Dalam Lembaga Keuangan Mikro Syariah Daerah Istimewa Yogyakarta. Jurnal Istiqro: Jurnal Hukum Islam, Ekonomi Dan Bisnis, 5(1), 14–23.
Azhim, I. K., Natalia, L., Izzati, S. N., & Rizka, F. (2025). Dampak Sosial Ekonomi dari Penggunaan Pinjaman Online Perspektif Maqasid al-Syari‘ah. Al-Fiqh, 3(2), 101–125. https://doi.org/10.59996/al-fiqh.v3i2.791.
Baroroh, I. R., Fadhillah, C. N., Wibowo, A. S., & Anggoro, W. (2026). Hambatan Penerapan Qardh Hasan Sebagai Pembiayaan UMKM. Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 3(2), 18–26. https://doi.org/10.62017/wanargi
Basrowi. (2019). Analisis Aspek dan Upaya Perlindungan Konsumen Fintech Syariah. LEX LIBRUM: Jurnal Ilmu Hukum, 5(2), 959–980. https://doi.org/10.5281/zenodo.3187539
Bintarawati, F., & Rismana, D. (2024). Efektifitas Undang-Undang Perlindungan Konsumen Dalam Memberikan Perlindungan Hukum Bagi Pengguna E-Commerce Di Era Ekonomi Digital. Risalah Hukum, 20(2), 102–112
Chen, Y., & Lee, K. (2020). Digital Bankrupty and Automated Insolvency System in OECD Countries. Journal of Financial Innovation, 12(3), 144–160.
Creswell, J. W. (2016). Research Design: Qualitative, Quantitative, and Mixed Methods Approaches. SAGE Publications
Firdaus, D. (2017). Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang dan Perdamaianpada Perseroan Terbatas Sebagai Upaya Perlindungan Debitor. Jurnal Penelitian Hukum Legalitas, 10(2), 67–89. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.31479/jphl.v10i2
Ghozali, M., Maula, M. A. S., & Muhamad. (2022). Akad Qard Indonesia Perspektif Maqashid Sayriah di Indonesia Perspektif Maqashid Syariah DR. Jaser Auda. Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(4), 1449–1459. https://doi.org/10.30651/jms.v7i4.12652
Hendra, & Halbadika Fahlevi, A. (2024). Implementation of Good Corporate Governance (GCG) Principles in PDAM Tirta Ogan, Ogan Ilir District. Iapa Proceedings Conference, 187. https://doi.org/10.30589/proceedings.2024.1052
Hendra, J., Bahsri, S., Safitri, D. N., Ain, N., & Yanti, N. H. (2025). Adaptasi Manajemen Risiko Syariah Terhadap KrisisEkonomi Lokal: studi Kabupaten Bengkalis. BIMA: Journal of Business Inflation Management and Accounting, 2(2), 499–508. https://doi.org/10.59061/masip.v2i4.805
Herawati, J. W., Astuti, R. P., Al Khildina, I. W., & Hasanah, W. (2024). Peranan Kebanksentralan Dalam Menjaga Stabilitas Keuangan. Gudang Jurnal Multidisiplin Ilmu, 2(6), 577–581. https://doi.org/10.59435/gjmi.v2i6.600
Hidayat, R. (2020). Dinamika Perbankan Syariah dalam Prinsip Maqasid Shariah dan Laporan Kinerja Keuangan. Ecobankers : Journal of Economy and Banking, 1(2), 73–87. https://doi.org/10.47453/ecobankers.v1i2.133
Karar, F., Handayani, U. J., Putri, D. A., & Handayani, S. (2025). Perlindungan Hukum Bagi Pelaku UMKM dalam Kontrak Bisnis Digital. Eksekusi : Jurnal Ilmu Hukum Dan Administrasi Negara, 3(2), 139–152. https://doi.org/10.55606/eksekusi.v3i2.1850
Karim, R., Wolok, T., & Radji, D. L. (2020). Ruslin Karim. Kepercayaan Konsumen Terhadap Keputusan Pembelian Online di Kalangan Mahasiswa Fakltas Ekonomi Universitas Negeri Gorontalo. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 3(2), 88–100.
Lut’fiyah, F., Nazla, A. P., Yusup, M., Fauzi, A. M., Sibtiani, N. A. S., & Maulana, I. (2025). Peran Lembaga Keuangan Syariah dalam Membantu UMKM di Indonesia. SANTRI : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam, 3(4), 144–155. https://doi.org/10.61132/santri.v3i4.1824
Malie, A. M., Sathya, T. A., Refiananda, A., & Anbiya, N. I. (2023). Urgensi Penyelesaian Non Litigasi Online dalam Sengketa Bisnis Layanan Pendanaan Bersama Berbasis Teknologi Informasi. UNE SLAW REVIEW, 6(1). https://doi.org/10.31933/unesrev.v6i1
Maryam, E. N. (2020). Pengaturan Produk dan Pengawasan Perbankan Syariah Sebelu dan Setelah Lahirnya Undang-Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan. UIN SYARIF HIDAYATULLAH.
Megawati, L., Subarsyah, T., & Rastuti, T. (2025). Agunan KUR Tanpa Agunan: Inkonsistensi Regulasi dan Jalan Menuju Penjaminan Hybrid. Jurnal Penelitian Hukum De Jure, 25(3), 219–231.
Meli Saputri. (2024). Transformasi Digital dalam Filantropi Islam : Optimalisasi Pengelolaan Zakat dan Wakaf Melalui Fintech Syariah. SANTRI : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam, 2(6), 305–314. https://doi.org/10.61132/santri.v2i6.1143
Muhaki, & Aziz, H. (2024). Maqashid Al-Syari’ah Sebagai Instrumen Pembaruan Fiqh Sosial Kontemporer (telaah terhadap Pemikiran Ibnu Ashur). Al-Ibrah, 9, 125–152.
Nadirah, I. (2026). Analysis of Bankruptcy Law Reform in Several ASEAN Countries. Proceding International Seminar on Islamic Studies, 7(1), 1100–1107.
Raharja, B. (2021). FINTECH: Teknologi Finansial Perbankan Digital (J. T. Santoso, Ed.). Yayasan Prima Agus Teknik (Universitas STEKOM).
Ratuwalu, R., Komsatun, & Dewayani, S. (2025). Perlindungan Hukum Konsumen Fintech P2P Lending akibat Penagihan oleh Pihak Ketiga sesuai POJK No.22 Perlindungan Konsumen. Jurnal Riset Rumpun Ilmu Sosial, Politik Dan Humaniora, 5(1), 554–570. https://doi.org/10.55606/jurrish.v5i1.6918
Raysa Maharani, K. (2023). Implementasi kerjasama Cross Border Quick Response Code Indonesian Standard (QRIS) INDONESIA- THAILANDDFalam Perspektif Hukum Internasional. Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.
Ryan Pratamansyah, S. (2024). Transformasi Digital dan Pertumbuhan UMKM: Analisis Dampak Teknologi pada Kinerja Usaha Kecil dan Menengah di Indonesia. Jurnal Akutansi, Manajemen, Dan Perencanaan Kebijakan, 2(2), 1–17. https://economics.pubmedia.id/index.php/jampk
Safitri, D., & Vidiati, C. (2025). Peran Fintech Syariah terhadap UMKM di Era Transformasi Digital. OPTIMAL (Jurnal Ekonomi Dan Manajemen), 5(4), 852–872. https://doi.org/10.55606/optimal.v5i4.8788
Safitri, M., Muharam, H., & Pangestuti, I. R. D. (2025). The Role of Financial Technology (FinTech) in Enhancing MSMEs’ Access to Finance: A Study from the Perspective of Financial Management. Jurnal Ilmiah Global Education, 6(3), 1748–1756. https://doi.org/10.55681/jige.v6i3.4069
Sayuti, M. N. (2020). Kontekstualisasi Rasio Logis Hybrid Contract: Upaya Penguatan Persepsi Masyarakat terhadap Bank Syariah. Al Iqtishadiyah Jurnal Ekonomi Syariah Dan Hukum Ekonomi Syariah, 5(2), 111. https://doi.org/10.31602/iqt.v5i2.2542
Tohir, M., Yuliantini, Gunawan, A., Fahriza, B., & Olfebri. (2025). Digital Transformation Training and Education in Supporting Entrepreneurship Impacting Regional Revenue. Inovasi Sosial: Jurnal Pengabdian Masyarakat, 2(2), 42–53. https://doi.org/10.62951/inovasisosial.v2i2.1365
Utama, A. N., Hidayat, R. M., Kesuma, P. T., & Sambodo, M. ageng C. (2024). Implikasi Pembaharuan Regulasi Kepailitan Terhadap Usaha Mikro Kecil dan Menengah di Indonesia dalam Konteks Perubahan Ekonomi Global. Jurnal Hukum Dan Kewarganegaraan, 6. https://doi.org/10.3783/causa.v2i9.2461
Vebriyani, D., Syahrizal, A., & Ramli, F. (2024). Efektivitas Inklusi Keuangan Syariah dalam Meningkatkan Pemberdayaan UMKM (Studi Pada BMT Al-Ishlah Kota Jambi). Jurnal Akademik Ekonomi Dan Manajemen, 1(3), 63–77. https://doi.org/https://doi.org/10.61722/jaem.v1i3.2421
Widodo, R., & Latifa, L. (2026). Arah Masa Depan: Inovasi dan Proyeksi Sistem Moneter Islam (Peran Fintech Syariah, Crypto Halal, Tokenisasi Aset, dan Teknologi). Jurnal Kajian Agama Dan Dakwah, 18(1), 1–16.
Wirawan, R. (2024). The Impact of Microfinance on the Income of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSE) in Indonesia: A Sectoral Analysis. Wiga : Jurnal Penelitian Ilmu Ekonomi, 14(2), 274–285. https://doi.org/10.30741/wiga.v14i2.1379
Alimaini, M. A. A., & Nasution, J. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Spread bagi Hasil, Tingkat Bagi hasil,dan Non Performing Financing Terhadap Volume Pembiayaan Berbasis bagi Hasil. COMMODITY: Jurnal Perbankan Dan Keuangan Islam, 2(2), 71–83.
Amada, F., & Wardianto, K. (2025). Legal Protection for Debtors in Online Loan Transactions in the Fintech Era. Jurnal USM Law Review, 8(3), 1847–1868. https://doi.org/10.15294/ipmhi.v2i1.53736
Amelia, R. W., Nofiana, L., & Hasanudin. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan yang disesuiakan dengan Era Modern pada Pelaku UMKM di ORKI Tangsel. Abdi Jurnal Publikasi, 3(6), 377–381.
Anggita, S., Sunarmi, Azwar, T. K. D., & Sukaraja, D. (2023). Restrukturisasi Perusahaan Yang Mengalami Financial Distress Melalui Merger. Jaksa: Jurnal Kajian Ilmu Hukum Dan Politik, 1(4), 37–48. https://doi.org/10.51903/jaksa.v1i4.1397 Restrukturisasi Perusahaan Yang Mengalami Financial Distress Melalui Merger Sylvina
Arrofii, D. Y. T., & Januar, M. (2024). Implikasi Keberlakuan Undang-Undang P2SK dan POJK No. 7 Tahun 2024 atas Kepemilikan Asing TerhadapKedudukan Bank Perekonomian Rakyat sebagai salah satu Bagian dari Industri Perbankan. Mutiara: Multidiciplinary Scientifict Journal, 1(9), 894–899.
Aryanti, T. D., Saputra, N., & Fepriyanti, T. (2023). Digital Transformation of MSMEs through Online Lending: An Alternative Strategy for Inclusive Economic Growth in Indonesia. Bulletin of Fintech and Digital Economy (BFDE), 4(2), 42–53. https://doi.org/10.20961/bfde.v4i2.1073
Ash-Shiddiqy, M. (2019). Analisis Akad Pembiayaan Qardh Dalam Lembaga Keuangan Mikro Syariah Daerah Istimewa Yogyakarta. Jurnal Istiqro: Jurnal Hukum Islam, Ekonomi Dan Bisnis, 5(1), 14–23.
Azhim, I. K., Natalia, L., Izzati, S. N., & Rizka, F. (2025). Dampak Sosial Ekonomi dari Penggunaan Pinjaman Online Perspektif Maqasid al-Syari‘ah. Al-Fiqh, 3(2), 101–125. https://doi.org/10.59996/al-fiqh.v3i2.791.
Baroroh, I. R., Fadhillah, C. N., Wibowo, A. S., & Anggoro, W. (2026). Hambatan Penerapan Qardh Hasan Sebagai Pembiayaan UMKM. Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 3(2), 18–26. https://doi.org/10.62017/wanargi
Basrowi. (2019). Analisis Aspek dan Upaya Perlindungan Konsumen Fintech Syariah. LEX LIBRUM: Jurnal Ilmu Hukum, 5(2), 959–980. https://doi.org/10.5281/zenodo.3187539
Bintarawati, F., & Rismana, D. (2024). Efektifitas Undang-Undang Perlindungan Konsumen Dalam Memberikan Perlindungan Hukum Bagi Pengguna E-Commerce Di Era Ekonomi Digital. Risalah Hukum, 20(2), 102–112
Chen, Y., & Lee, K. (2020). Digital Bankrupty and Automated Insolvency System in OECD Countries. Journal of Financial Innovation, 12(3), 144–160.
Creswell, J. W. (2016). Research Design: Qualitative, Quantitative, and Mixed Methods Approaches. SAGE Publications
Firdaus, D. (2017). Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang dan Perdamaianpada Perseroan Terbatas Sebagai Upaya Perlindungan Debitor. Jurnal Penelitian Hukum Legalitas, 10(2), 67–89. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.31479/jphl.v10i2
Ghozali, M., Maula, M. A. S., & Muhamad. (2022). Akad Qard Indonesia Perspektif Maqashid Sayriah di Indonesia Perspektif Maqashid Syariah DR. Jaser Auda. Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(4), 1449–1459. https://doi.org/10.30651/jms.v7i4.12652
Hendra, & Halbadika Fahlevi, A. (2024). Implementation of Good Corporate Governance (GCG) Principles in PDAM Tirta Ogan, Ogan Ilir District. Iapa Proceedings Conference, 187. https://doi.org/10.30589/proceedings.2024.1052
Hendra, J., Bahsri, S., Safitri, D. N., Ain, N., & Yanti, N. H. (2025). Adaptasi Manajemen Risiko Syariah Terhadap KrisisEkonomi Lokal: studi Kabupaten Bengkalis. BIMA: Journal of Business Inflation Management and Accounting, 2(2), 499–508. https://doi.org/10.59061/masip.v2i4.805
Herawati, J. W., Astuti, R. P., Al Khildina, I. W., & Hasanah, W. (2024). Peranan Kebanksentralan Dalam Menjaga Stabilitas Keuangan. Gudang Jurnal Multidisiplin Ilmu, 2(6), 577–581. https://doi.org/10.59435/gjmi.v2i6.600
Hidayat, R. (2020). Dinamika Perbankan Syariah dalam Prinsip Maqasid Shariah dan Laporan Kinerja Keuangan. Ecobankers : Journal of Economy and Banking, 1(2), 73–87. https://doi.org/10.47453/ecobankers.v1i2.133
Karar, F., Handayani, U. J., Putri, D. A., & Handayani, S. (2025). Perlindungan Hukum Bagi Pelaku UMKM dalam Kontrak Bisnis Digital. Eksekusi : Jurnal Ilmu Hukum Dan Administrasi Negara, 3(2), 139–152. https://doi.org/10.55606/eksekusi.v3i2.1850
Karim, R., Wolok, T., & Radji, D. L. (2020). Ruslin Karim. Kepercayaan Konsumen Terhadap Keputusan Pembelian Online di Kalangan Mahasiswa Fakltas Ekonomi Universitas Negeri Gorontalo. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 3(2), 88–100.
Lut’fiyah, F., Nazla, A. P., Yusup, M., Fauzi, A. M., Sibtiani, N. A. S., & Maulana, I. (2025). Peran Lembaga Keuangan Syariah dalam Membantu UMKM di Indonesia. SANTRI : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam, 3(4), 144–155. https://doi.org/10.61132/santri.v3i4.1824
Malie, A. M., Sathya, T. A., Refiananda, A., & Anbiya, N. I. (2023). Urgensi Penyelesaian Non Litigasi Online dalam Sengketa Bisnis Layanan Pendanaan Bersama Berbasis Teknologi Informasi. UNE SLAW REVIEW, 6(1). https://doi.org/10.31933/unesrev.v6i1
Maryam, E. N. (2020). Pengaturan Produk dan Pengawasan Perbankan Syariah Sebelu dan Setelah Lahirnya Undang-Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan. UIN SYARIF HIDAYATULLAH.
Megawati, L., Subarsyah, T., & Rastuti, T. (2025). Agunan KUR Tanpa Agunan: Inkonsistensi Regulasi dan Jalan Menuju Penjaminan Hybrid. Jurnal Penelitian Hukum De Jure, 25(3), 219–231.
Meli Saputri. (2024). Transformasi Digital dalam Filantropi Islam : Optimalisasi Pengelolaan Zakat dan Wakaf Melalui Fintech Syariah. SANTRI : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam, 2(6), 305–314. https://doi.org/10.61132/santri.v2i6.1143
Muhaki, & Aziz, H. (2024). Maqashid Al-Syari’ah Sebagai Instrumen Pembaruan Fiqh Sosial Kontemporer (telaah terhadap Pemikiran Ibnu Ashur). Al-Ibrah, 9, 125–152.
Nadirah, I. (2026). Analysis of Bankruptcy Law Reform in Several ASEAN Countries. Proceding International Seminar on Islamic Studies, 7(1), 1100–1107.
Raharja, B. (2021). FINTECH: Teknologi Finansial Perbankan Digital (J. T. Santoso, Ed.). Yayasan Prima Agus Teknik (Universitas STEKOM).
Ratuwalu, R., Komsatun, & Dewayani, S. (2025). Perlindungan Hukum Konsumen Fintech P2P Lending akibat Penagihan oleh Pihak Ketiga sesuai POJK No.22 Perlindungan Konsumen. Jurnal Riset Rumpun Ilmu Sosial, Politik Dan Humaniora, 5(1), 554–570. https://doi.org/10.55606/jurrish.v5i1.6918
Raysa Maharani, K. (2023). Implementasi kerjasama Cross Border Quick Response Code Indonesian Standard (QRIS) INDONESIA- THAILANDDFalam Perspektif Hukum Internasional. Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.
Ryan Pratamansyah, S. (2024). Transformasi Digital dan Pertumbuhan UMKM: Analisis Dampak Teknologi pada Kinerja Usaha Kecil dan Menengah di Indonesia. Jurnal Akutansi, Manajemen, Dan Perencanaan Kebijakan, 2(2), 1–17. https://economics.pubmedia.id/index.php/jampk
Safitri, D., & Vidiati, C. (2025). Peran Fintech Syariah terhadap UMKM di Era Transformasi Digital. OPTIMAL (Jurnal Ekonomi Dan Manajemen), 5(4), 852–872. https://doi.org/10.55606/optimal.v5i4.8788
Safitri, M., Muharam, H., & Pangestuti, I. R. D. (2025). The Role of Financial Technology (FinTech) in Enhancing MSMEs’ Access to Finance: A Study from the Perspective of Financial Management. Jurnal Ilmiah Global Education, 6(3), 1748–1756. https://doi.org/10.55681/jige.v6i3.4069
Sayuti, M. N. (2020). Kontekstualisasi Rasio Logis Hybrid Contract: Upaya Penguatan Persepsi Masyarakat terhadap Bank Syariah. Al Iqtishadiyah Jurnal Ekonomi Syariah Dan Hukum Ekonomi Syariah, 5(2), 111. https://doi.org/10.31602/iqt.v5i2.2542
Tohir, M., Yuliantini, Gunawan, A., Fahriza, B., & Olfebri. (2025). Digital Transformation Training and Education in Supporting Entrepreneurship Impacting Regional Revenue. Inovasi Sosial: Jurnal Pengabdian Masyarakat, 2(2), 42–53. https://doi.org/10.62951/inovasisosial.v2i2.1365
Utama, A. N., Hidayat, R. M., Kesuma, P. T., & Sambodo, M. ageng C. (2024). Implikasi Pembaharuan Regulasi Kepailitan Terhadap Usaha Mikro Kecil dan Menengah di Indonesia dalam Konteks Perubahan Ekonomi Global. Jurnal Hukum Dan Kewarganegaraan, 6. https://doi.org/10.3783/causa.v2i9.2461
Vebriyani, D., Syahrizal, A., & Ramli, F. (2024). Efektivitas Inklusi Keuangan Syariah dalam Meningkatkan Pemberdayaan UMKM (Studi Pada BMT Al-Ishlah Kota Jambi). Jurnal Akademik Ekonomi Dan Manajemen, 1(3), 63–77. https://doi.org/https://doi.org/10.61722/jaem.v1i3.2421
Widodo, R., & Latifa, L. (2026). Arah Masa Depan: Inovasi dan Proyeksi Sistem Moneter Islam (Peran Fintech Syariah, Crypto Halal, Tokenisasi Aset, dan Teknologi). Jurnal Kajian Agama Dan Dakwah, 18(1), 1–16.
Wirawan, R. (2024). The Impact of Microfinance on the Income of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSE) in Indonesia: A Sectoral Analysis. Wiga : Jurnal Penelitian Ilmu Ekonomi, 14(2), 274–285. https://doi.org/10.30741/wiga.v14i2.1379
Published
2026-04-23
How to Cite
Elma Kamala, & Shofa Rabbani. (2026). Digital Debt Restructuring for MSMEs: A Framework for Digital-Based Bankruptcy Cases Under Law No. 4 of 2023 and Principle of AL-Qardh . International Journal of Economics, Business and Innovation Research, 5(03), 609-625. https://doi.org/10.63922/ijebir.v5i03.3232
.png)
Contact Person +6282139474255
Email : ijebir@citakonsultindo.or.id / editor.ijebir@gmail.com
