The Role of Non-Performing Loans in Moderating the Relationship Between Asset Quality and Liquidity on Banking Profitability
Keywords:
Asset Quality; Liquidity; Profitability; Non-Performing Loans; Banking
Abstract
This study aims to analyze the influence of asset quality and liquidity on profitability, with non-performing loans as a moderating variable, in banking sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2019–2023. The study uses a quantitative approach with secondary data in the form of annual financial reports from banking companies. The sampling technique used purposive sampling based on specific criteria to obtain a relevant research sample. Data analysis was conducted using multiple linear regression and Moderated Regression Analysis (MRA) with the aid of statistical software. The results indicate that asset quality, proxied by the Net Interest Margin (NIM), has a positive and significant effect on Return on Assets (ROA). Meanwhile, liquidity, proxied by the Loan to Deposit Ratio (LDR), does not have a significant effect on ROA. Non-performing loans (NPLs), proxied by the Non-Performing Loan (NPL) ratio, do not moderate the relationship between asset quality and profitability or the relationship between liquidity and profitability. The research findings indicate that banking profitability is more influenced by a bank’s ability to manage productive assets, maintain operational efficiency, and control credit risk. Therefore, the banking sector needs to strengthen risk management and the quality of credit disbursement to maintain sustainable profitability.
References
Accenture. (2020). Intelligent Operations in Banking: Making Digital Banking More Human. https://www.accenture.com/us-en/insights/banking/consumer-study-banking-reignite-human-connections
Alifah, Y. B. (2014). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank (ROA) Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Universitas Negeri Yogyakarta.
Allegra, A. (2022). Analisis Stabilitas Sistem Keuangan Bank Syariah Di Indonesia. Universitas Islam Indonesia.
Alwi, Bahari, Ramadhan, Andriani, & Semmawi. (2024). Tantangan dan Peluang Perbankan Digital: Studi Kasus Inovasi Keuangan dan Transformasi Perbankan. Jurnal Cahaya Mandalika, 2160–2177. https://doi.org/10.36312/jcm.v3i2
Anugrah, A. P. (2023). Pelaksanaan Resheduling pada Pembiayaan Modal Kerja Bermasalah dengan Akad Murabahah. Journal on Education, 05(03), 7465–7476.
Ardiansyah, M. D. (2021, October). Opini : Strategi Memperkuat Perbankan di Era Digital. Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/20211006/90/1451048/opini-strategi-memperkuat-perbankan-di-era-digital
Bordens, & Abbott. (2009). Research Design and Methods. In Listening in the Language Classroom. https://doi.org/10.1017/cbo9780511575945.009
Budhiani, O. (2024, May). Tren Digital Bank di Indonesia: Masa Depan Perbankan yang Lebih Inklusif dan Inovatif. Digital Transformation Indonesia. https://digitaltransformation.co.id/tren-digital-bank-di-indonesia-masa-depan-perbankan-yang-lebih-inklusif-dan-inovatif/
Chandro. (2021). Rumus ROE – Pengertian Return on Equity dan Cara Hitungnya. Lifepal. https://lifepal.co.id/media/rumus-roe-ini-pengertian-dan-cara-hitungnya/
Claessens, S., Coleman, N., & Donnelly, M. (2016). “Low-for-long” interest rates and net interest margins of banks in Advanced Foreign Economies.
Desy Setyowati. (2022). Deretan Fintech Indonesia Akuisisi dan Investasi di Bank. Katadata. https://katadata.co.id/digital/fintech/625cda452cf24/deretan-fintech-indonesia-akuisisi-dan-investasi-di-bank
Dewi, L. E., Nyoman, T. H., & Sulindawati, L. G. E. (2015). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, DAN NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013 ). Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi Program S1, 1.
Diana, L., & Osesoga, M. S. (2020). Pengaruh likuiditas, solvabilitas, manajemen aset, dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan. Jurnal Akuntansi Kontemporer, 12(1), 20–34. https://doi.org/10.33508/jako.v12i1.2282
Didin. (2023). Return on Asset Adalah: Pengertian dan Cara Menghitungnya. PT Zahir Internasional. https://zahiraccounting.com/id/blog/return-on-asset/
Dionisio Damara. (2022). Waduh! OJK Catat Profitabilitas Bank Menyusut per Februari 2022. Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/20220331/90/1517515/waduh-ojk-catat-profitabilitas-bank-menyusut-per-februari-2022
Fanny, F., Wijaya, W., Indahwati, I., Silcya, M., Wijaya, V. C., & Ginting, W. A. (2020). Analisis Pengaruh NPL, NIM, LDR, Dan CAR Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Pemerintah Dan Bank Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Profita : Komunikasi Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan, 13(1), 112–122. https://doi.org/10.22441/profita.2020.v13i1.009
Farichatul Chusna. (2024). Teknologi Finansial (Fintech) dan Dampaknya terhadap Investasi. Investbro.Id. https://investbro.id/teknologi-finansial-fintech-dan-dampaknya-terhadap-investasi/
Goddard, J., Molyneux, P., & Wilson, J. O. S. (2004). The Profitability Of European Banks: A Cross-Sectional And Dynamic Panel Analysis. In The Manchester School (Vol. 72, Issue 3).
Hidayat, M. (2011). Manajemen Aset (Privat dan Publik). LaksBang PRESSindo.
Hutagalung, E. N., Djumahir, & Ratnawati, K. (2013). Alamat Korespondensi: Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen, 11(1).
Invesnesia. (2024). Loan to Deposit Ratio (LDR) : Rumus, Defisinis, Analisis, Interpretasi. Invesnesia. https://www.invesnesia.com/loan-to-deposit-ratio-ldr
Ishak, I. M., & Pakaya, S. I. (2022). Pengaruh non-performing financing (NPF) terhadap return on asset (ROA) di perbankan syariah indonesia (Studi kasus pada bank umum syariah yang terdaftar di OJK tahun 2013-2020). JAMBURA: Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 5(1), 66-70.
Kasmir. (2014). Manajemen Perbankan. Rajawali Pers.
Kasmir. (2018). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT Rajagrafindo Persada.
Lestari, W. D., & Setianegara, R. G. (2020). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, dan NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018). Keunis Journal Finance & Business , 8(1).
Munandar. (2020). Metodologi Penelitian (Issue 1).
Nasution, D. A. D., Supraja, G., & Damanik, A. F. (2022). Peningkatan Pengelolaan BUMN Sebagai Upaya Kesejahteraan Masyarakat Desa Dengan Menganalisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan (A. Wahdi, Ed.). CV. Dewa Publishing .
Patni, S. S., & Darma, G. S. (2017). Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Net Interest Margin, BOPO, Capital Adequacy Ratio, Return on Asset and Return on Equity. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 14(2). http://journal.undiknas.ac.id/index.php/magister-manajemen/
Pinasti, W. F., & Mustikawati, RR. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Jurnal Nominal, VII(1). https://journal.uny.ac.id/index.php/nominal/article/view/19365/10688
Pratiwi. (2021). Mengenal Loan to Deposit Ratio (LDR) Untuk Menilai Likuiditas Bank. Harmony. https://www.harmony.co.id/blog/loan-to-deposit-ratio-ldr-adalah/
Rachman, A., Yochanan, C. E., Samanlangi, A. I., & Purnomo, H. (2024). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D.
Redaksi. (2024). Rumus & Cara Menghitung Non-Performing Loan (NPL) Bank. Money Nesia. https://moneynesia.com/rasio-keuangan/non-performing-loan/
Reilly, F. K., & Brown, K. C. (2003). Investment Analysis Portfolio Management.
Rose, P. S., & Hudgins, S. C. (2019). Bank Management & Financial Services (10th Edition). McGraw-Hill Education.
Rusnidita, K. (2021). Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas, Rentabilitas, Efisiensi Operasional dan Leverage terhadap Rasio Kecukupan Modal pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Sintaksis : Jurnal Ilmiah Pendidikan , 1. https://www.neliti.com/publications/536665/pengaruh-kualitas-aset-likuiditas-rentabilitas-efisiensi-operasional-dan-leverag
Sekaran. (2018). Research Methods For Business. In Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952. (Vol. 3, Issue 1).
Sunarto. (2023). Pengaruh kredit bermasalah terhadap tingkat profitabilitas dan likuiditas pada industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi (JEKMA) , 2, 14–21. https://journal.binainternusa.org/index.php/ecomas
Tampubolon, M. P. (2013). Manajemen keuangan (Finance management). Mitra Wacana Media.
Utina, U., Monoarfa, M. A. S., & Selvi. (2024). Evaluasi dampak profitabilitas dan leverage terhadap harga saham pada perusahaan IDX Quality30 periode 2020–2022. Jambura: Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 7(1), 487–497.
Yahya, L. M., Rahman, W., Launtu, A., Hastutik, S., & Mudasetia. (2024). Pengaruh Kualitas Aset Terhadap Kinerja Keuangan Bank Komersial Di Era Digital. Management Studies and Entrepreneurship Journal, 5(1), 377–383. http://journal.yrpipku.com/index.php/msej
Yosepha Pusparisa. (2021). Terimbas Pandemi Covid-19, Laba Bersih Perbankan Indonesia Menyusut. Katadata Media Network. https://databoks.katadata.co.id/keuangan/statistik/aac0def7bdacd42/terimbas-pandemi-covid-19-laba-bersih-perbankan-indonesia-menyusut
Yoshiharu Okubo, & Gavin Adrian. (2023). Menelusuri perkembangan dan peluang fintech di Indonesia. East Ventures. https://east.vc/id/berita/insights-id/menelusuri-perkembangan-dan-peluang-fintech-di-indonesia
Alifah, Y. B. (2014). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank (ROA) Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Universitas Negeri Yogyakarta.
Allegra, A. (2022). Analisis Stabilitas Sistem Keuangan Bank Syariah Di Indonesia. Universitas Islam Indonesia.
Alwi, Bahari, Ramadhan, Andriani, & Semmawi. (2024). Tantangan dan Peluang Perbankan Digital: Studi Kasus Inovasi Keuangan dan Transformasi Perbankan. Jurnal Cahaya Mandalika, 2160–2177. https://doi.org/10.36312/jcm.v3i2
Anugrah, A. P. (2023). Pelaksanaan Resheduling pada Pembiayaan Modal Kerja Bermasalah dengan Akad Murabahah. Journal on Education, 05(03), 7465–7476.
Ardiansyah, M. D. (2021, October). Opini : Strategi Memperkuat Perbankan di Era Digital. Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/20211006/90/1451048/opini-strategi-memperkuat-perbankan-di-era-digital
Bordens, & Abbott. (2009). Research Design and Methods. In Listening in the Language Classroom. https://doi.org/10.1017/cbo9780511575945.009
Budhiani, O. (2024, May). Tren Digital Bank di Indonesia: Masa Depan Perbankan yang Lebih Inklusif dan Inovatif. Digital Transformation Indonesia. https://digitaltransformation.co.id/tren-digital-bank-di-indonesia-masa-depan-perbankan-yang-lebih-inklusif-dan-inovatif/
Chandro. (2021). Rumus ROE – Pengertian Return on Equity dan Cara Hitungnya. Lifepal. https://lifepal.co.id/media/rumus-roe-ini-pengertian-dan-cara-hitungnya/
Claessens, S., Coleman, N., & Donnelly, M. (2016). “Low-for-long” interest rates and net interest margins of banks in Advanced Foreign Economies.
Desy Setyowati. (2022). Deretan Fintech Indonesia Akuisisi dan Investasi di Bank. Katadata. https://katadata.co.id/digital/fintech/625cda452cf24/deretan-fintech-indonesia-akuisisi-dan-investasi-di-bank
Dewi, L. E., Nyoman, T. H., & Sulindawati, L. G. E. (2015). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, DAN NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013 ). Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi Program S1, 1.
Diana, L., & Osesoga, M. S. (2020). Pengaruh likuiditas, solvabilitas, manajemen aset, dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan. Jurnal Akuntansi Kontemporer, 12(1), 20–34. https://doi.org/10.33508/jako.v12i1.2282
Didin. (2023). Return on Asset Adalah: Pengertian dan Cara Menghitungnya. PT Zahir Internasional. https://zahiraccounting.com/id/blog/return-on-asset/
Dionisio Damara. (2022). Waduh! OJK Catat Profitabilitas Bank Menyusut per Februari 2022. Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/20220331/90/1517515/waduh-ojk-catat-profitabilitas-bank-menyusut-per-februari-2022
Fanny, F., Wijaya, W., Indahwati, I., Silcya, M., Wijaya, V. C., & Ginting, W. A. (2020). Analisis Pengaruh NPL, NIM, LDR, Dan CAR Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Pemerintah Dan Bank Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Profita : Komunikasi Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan, 13(1), 112–122. https://doi.org/10.22441/profita.2020.v13i1.009
Farichatul Chusna. (2024). Teknologi Finansial (Fintech) dan Dampaknya terhadap Investasi. Investbro.Id. https://investbro.id/teknologi-finansial-fintech-dan-dampaknya-terhadap-investasi/
Goddard, J., Molyneux, P., & Wilson, J. O. S. (2004). The Profitability Of European Banks: A Cross-Sectional And Dynamic Panel Analysis. In The Manchester School (Vol. 72, Issue 3).
Hidayat, M. (2011). Manajemen Aset (Privat dan Publik). LaksBang PRESSindo.
Hutagalung, E. N., Djumahir, & Ratnawati, K. (2013). Alamat Korespondensi: Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen, 11(1).
Invesnesia. (2024). Loan to Deposit Ratio (LDR) : Rumus, Defisinis, Analisis, Interpretasi. Invesnesia. https://www.invesnesia.com/loan-to-deposit-ratio-ldr
Ishak, I. M., & Pakaya, S. I. (2022). Pengaruh non-performing financing (NPF) terhadap return on asset (ROA) di perbankan syariah indonesia (Studi kasus pada bank umum syariah yang terdaftar di OJK tahun 2013-2020). JAMBURA: Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 5(1), 66-70.
Kasmir. (2014). Manajemen Perbankan. Rajawali Pers.
Kasmir. (2018). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT Rajagrafindo Persada.
Lestari, W. D., & Setianegara, R. G. (2020). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, dan NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018). Keunis Journal Finance & Business , 8(1).
Munandar. (2020). Metodologi Penelitian (Issue 1).
Nasution, D. A. D., Supraja, G., & Damanik, A. F. (2022). Peningkatan Pengelolaan BUMN Sebagai Upaya Kesejahteraan Masyarakat Desa Dengan Menganalisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan (A. Wahdi, Ed.). CV. Dewa Publishing .
Patni, S. S., & Darma, G. S. (2017). Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Net Interest Margin, BOPO, Capital Adequacy Ratio, Return on Asset and Return on Equity. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 14(2). http://journal.undiknas.ac.id/index.php/magister-manajemen/
Pinasti, W. F., & Mustikawati, RR. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Jurnal Nominal, VII(1). https://journal.uny.ac.id/index.php/nominal/article/view/19365/10688
Pratiwi. (2021). Mengenal Loan to Deposit Ratio (LDR) Untuk Menilai Likuiditas Bank. Harmony. https://www.harmony.co.id/blog/loan-to-deposit-ratio-ldr-adalah/
Rachman, A., Yochanan, C. E., Samanlangi, A. I., & Purnomo, H. (2024). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D.
Redaksi. (2024). Rumus & Cara Menghitung Non-Performing Loan (NPL) Bank. Money Nesia. https://moneynesia.com/rasio-keuangan/non-performing-loan/
Reilly, F. K., & Brown, K. C. (2003). Investment Analysis Portfolio Management.
Rose, P. S., & Hudgins, S. C. (2019). Bank Management & Financial Services (10th Edition). McGraw-Hill Education.
Rusnidita, K. (2021). Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas, Rentabilitas, Efisiensi Operasional dan Leverage terhadap Rasio Kecukupan Modal pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Sintaksis : Jurnal Ilmiah Pendidikan , 1. https://www.neliti.com/publications/536665/pengaruh-kualitas-aset-likuiditas-rentabilitas-efisiensi-operasional-dan-leverag
Sekaran. (2018). Research Methods For Business. In Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952. (Vol. 3, Issue 1).
Sunarto. (2023). Pengaruh kredit bermasalah terhadap tingkat profitabilitas dan likuiditas pada industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi (JEKMA) , 2, 14–21. https://journal.binainternusa.org/index.php/ecomas
Tampubolon, M. P. (2013). Manajemen keuangan (Finance management). Mitra Wacana Media.
Utina, U., Monoarfa, M. A. S., & Selvi. (2024). Evaluasi dampak profitabilitas dan leverage terhadap harga saham pada perusahaan IDX Quality30 periode 2020–2022. Jambura: Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 7(1), 487–497.
Yahya, L. M., Rahman, W., Launtu, A., Hastutik, S., & Mudasetia. (2024). Pengaruh Kualitas Aset Terhadap Kinerja Keuangan Bank Komersial Di Era Digital. Management Studies and Entrepreneurship Journal, 5(1), 377–383. http://journal.yrpipku.com/index.php/msej
Yosepha Pusparisa. (2021). Terimbas Pandemi Covid-19, Laba Bersih Perbankan Indonesia Menyusut. Katadata Media Network. https://databoks.katadata.co.id/keuangan/statistik/aac0def7bdacd42/terimbas-pandemi-covid-19-laba-bersih-perbankan-indonesia-menyusut
Yoshiharu Okubo, & Gavin Adrian. (2023). Menelusuri perkembangan dan peluang fintech di Indonesia. East Ventures. https://east.vc/id/berita/insights-id/menelusuri-perkembangan-dan-peluang-fintech-di-indonesia
Published
2026-05-21
How to Cite
Abdi Zunair Gobel, Mohamad Agus Salim Monoarfa, & Idham Masri Ishak. (2026). The Role of Non-Performing Loans in Moderating the Relationship Between Asset Quality and Liquidity on Banking Profitability. International Journal of Economics, Business and Innovation Research, 5(03), 2436-2460. https://doi.org/10.63922/ijebir.v5i03.3741
.png)
Contact Person +6282139474255
Email : ijebir@citakonsultindo.or.id / editor.ijebir@gmail.com
