An Empirical Analysis of the Determinants Indonesian Banking Profitability Based on Panel Data 2021-2024
Keywords:
Loan to Deposit Ratio (LDR), Non-Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Capital Adequacy Ratio (CAR), Profitability.
Abstract
Reserach seeks empirically investigate the determinants of influencing profitability in the Indonesian banking industry using panel data. Research centers on banking sub-firms in the industry registered listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) over the 2021-2024 observation period. An explanatory method employed, employing secondary information—specifically corporate financial statements—sourced from the IDX and IDN Financials. A targeted sampling method was employed to choose the sample, leading to 128 standard data values and 21 unbalanced data points, for an overall sample size of 149 observations. An analysis was performed using a regression with panel data model using EViews version 12. Empirical findings show that the Net Interest Margin (NIM) has a negative impact on earnings, whereas the LDR, NPL, NIM, CAR do not significantly affect profitability. Results from the research indicates that growth interest margins doesn’t automatically boost profits, as the gains tend to be absorbed by risk provisioning requirements; meanwhile, the LDR, NPL, and CAR did not serve as primary determinants of profitability performance for these banking companies during the study period. These results offer insights for banking management regarding the optimization of intermediation functions and capital management to enhance financial performance
References
Abdullah, T., & Wahjusaputri, S. (2018). Bank & Lembaga Keuangan (Edisi 2). Mitra Wacana Media.
Abdurrohman, A., Fitrianingsih, D., Salam, A. F., & Putri, Y. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2014-2018. Jurnal Ilmiah Ekonomi Indonesia, 6(3), 470–479.
Ahmadi, A. (2019). Metode Penelitian Sastra. Graniti.
Al-fadzar, S. N., Purbayati, R., & Pakpahan, R. (2021). Pengaruh CAR dan LDR terhadap ROA pada Bank Umum yang Terdaftar di BEI. Indonesia Journal of Economic and Management, 2(2019), 208–215. https://doi.org/https://doi.org/10.35313/ijem.v2il.3143
Amelia Nur Laili, D., Mas, N., Putro, G. M. H., & Megasyara, I. (2024). Evaluasi harga saham ditinjau dari rasio keuangan pada perusahaan food and beverage. Ecoducation: Economics & Education Journal, 6(2). www.idx.co.id
Anggari, N. L. S., & Dana, I. M. (2020). The Effect of Capital Adequacy Ratio , Third Party Funds , Loan to Deposit Ratio , Bank Size on Profitability in Banking Companies on IDX. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4(12), 2016–2020.
Annisa, N., Ernitawati, Y., & Wulandari, H. K. (2022). Analisis Capital Adequacy Ratio ( CAR ), Loan to Deposit Ratio ( LDR ), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional ( BOPO ) dan Non Performing Loan ( NPL ) Terhadap Return on Assets ( ROA ) ( Studi Empiris pada BPR Nusamba Se-Pulau Jawa Periode 201. Jurnal Kewarganegaraan, 6(2), 4666–4677.
Atthaila, T. Z., Naskhi, R. A. S., & Putro, G. M. H. (2025). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Sub Sektor Oil, Gas & Coal yang Terdaftar Di BEI Tahun 2021-2023. JAKUMA: Jurnal Akuntansi Dan Manajemen Keuangan, 6(1), 105–124.
Cahya, A. D., Widyastuti, M. L., & Fatharani, H. (2021). Peran Perbankan Dalam Pembiayaan Umkm Di Tengah Pandemi Covid-19. Jurnal Ilmiah Keuangan Dan Perbankan, 4(2), 138–149. https://doi.org/Https://Doi.Org/10.24127/Jf.V4i2.613
Cahyani, R. D., Kurniawan, B., & Prabowo, H. (2024). Pengaruh Loan to Deposit Ratio , Non-Performing Loan , dan Net Interest Margin Terhadap Profitabilitas Bank Swasta Devisa Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022 Bank Indonesia telah menetapkan rentang ideal untuk Loan Deposit Ratio ( LDR ). Profit: Jurnal Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi, 3(2). https://doi.org/https://doi.org/10.58192/profit.v3i2.2056
Damayanti, S., & Fathihani, F. (2023). Analisis Pengaruh Kemudahan Penggunaan, Pengaruh Sosial Dan Risiko Terhadap Minat Penggunaan Financial Technology (Fintech) (Studi Kasus Pada Generasi Milenial Mahasiswa Universitas Dian Nusantara). Jurnal Ekonomi Manajemen Sistem Informasi, 4(6), 1014–1023. https://doi.org/10.31933/jemsi.v4i6.1632
Dewi, K. S. (2024). The Influence Of Net Interest Margin (Nim) And Capital Adequaty Ratio (Car) On Return on Asset (Roa) In Convesional Banks Registered With The Ojk Quarterly 2018-2020. Bilancia : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 8(1), 51–55.
Dewi, N. A., Nurlaela, S., & Masitoh, E. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perusahaan Sub-Sektor Makanan Dan Minuman. Jrunal AKuntansi UNIHAZ-JAZ, 3(1), 40–50. https://doi.org/https://doi.org/10.32663/jaz.v3i1.1332
Djaali. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif. https://books.google.co.id/Books?Id=Wy8feaaaqbaj
Fadhilah, S. A. N., Putro, G. M. H., Astuti, S. Y., & Mas’adah, N. (2025). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Minat Bertransaksi Fintech pada Generasi Z: Analisis Kemudahan, Efektivitas, dan Risiko. Economic and Education Journal (Ecoducation), 7(2), 779–795. https://doi.org/10.33503/ecoducation.v7i2.1804
Fadli, A. A. Y. (2024). Pengaruh Net Interest Margin dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Return on Assets di PT Bank Jtrust Indonesia Tbk . EcoBank : Journal of Economics and Banking, 6, 161–168.
Faizah, I., & Amrina, D. H. (2021). Kinerja Keuangan Perbankan Konvensional di Indonesia Sebelum dan Selama Masa Pandemi Covid-19. Optimal: Jurnal Ekonomi Dan Keiwrausahaan, 15(1), 89–103.
Fajri, M. B., Putro, G. M. H., Bait, J. F., & Megasyara, I. (2023). What Factors Affect Hedging? Empirical Evidance from Indonesia. MEC-J (Management and Economics Journal), 7(1), 21–42. https://doi.org/10.18860/mec-j.v7i1.19277
Fajri, M. B., Rochmah, S. M., Putro, G. M. H., Lailiyah, E. H., Zulyanti, N. R., & Syah, I. (2024). Financial Technology: An Analysis of the Financial Performance and Growth of Banking Companies. BALANCE: Economic, Business, Management, and Accounting Journal, XXI (2), 160–187. https://doi.org/10.30651/blc.v21i2.22960
Fanny, Wijaya, W., Indahwati, Silcya, M., Wijaya, V. C., & Ginting, W. A. (2020). Analisis Pengaruh NPL, NIM, LDR, Dan CAR Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Pemerintah Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Profita: Komunikasi Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan, 13(April), 112–122. https://doi.org/https://dx.doi,,org/10.22441/profita.2020.vl3il.009
Fiana, R. L., Santosa, R. E. W. A., & Khatik, N. (2022). Faktor Yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Menurut Teori Signalling (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Lindustri Barang Konsumsi Yang Terdaftarxdi Bursa Efekiindonesia (Bei) Tahun 2017–2020). JAB (Jurnal Akuntansi & Bisnis), 8(02), 77–91.
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 (Edisi 10). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Goh, T. S., Erika, E., Henry, H., & Syawaluddin, S. (2022). The effect of Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio on Return on Asset with Non-Performing Loan as moderating variable in banking companies listed in BEI. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 8(3), 710–718. https://doi.org/https://doi.org/10.29210/020221514
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). MCGraw-Hill. https://books.google.com/books/about/Basic_Econometrics.html?id=6l1CPgAACA%0AAJ
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2012). Basic econometrics (5th ed.). McGraw-Hil. chrome-extension://kdpelmjpfafjppnhbloffcjpeomlnpah/https://zalamsyah.staff.unja.ac.id/wp-content/uploads/sites/286/2019/11/7-Econometrics-by-Example-Gujarati.pdf
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2015). Basic econometrics. McGraw-Hill. https://www.mheducation.com/highered/product/basic-econometrics-gujarati-porter/M9780073375779.html
Hadian, N., & Phety, T. O. (2021). The Effect of Non-Performing Loans and Loan to Deposit Ratio on Return on Assets in the Banking Industry. Turkish Journal of Computer and Mathematics Education, 12(8), 791–798.
Handayani, R. (2020). Metode Penelitian Sosial (Edisi 1). Trussmedia Grafika.
Harahap, A. P., & Saraswati, D. (2020). Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya (D. Wandana (ed.); Edisi 1). CV. Jakad Media Publishing. chrome-extension://kdpelmjpfafjppnhbloffcjpeomlnpah/https://www.researchgate.net/profile/Ardhansyah-Harahap/publication/342765463_Bank_dan_Lembaga_Keuangan_Lainnya/links/5f0d6cfa92851cc4bf72fd4a/Bank-dan-Lembaga-Keuangan-Lainnya.pdf
Harsono, I. (2024). Pengaruh Risiko , Kualitas Manajemen , Ukuran Perusahaan dan Likuiditas Bank Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (2018-2022). Economics Studies and Banking Journal (DEMAND), 1(1), 26–36. https://doi.org/https://doi.org/10.62207
Hartono. (2019). Metodologi Penelitian (Edisi 1). ZANAFA PUBLISHING.
Hery. (2019). Dasar-Dasar Perbankan (D. S (ed.); Edisi Digi). PT Grasindo.
Hidayat, R., Lubis, F. R. A., & Salim, A. (2022). Analisis Rasio NIM , BOPO , NPL dan LDR terhadap ROA Bank Rakyat Indonesia Tahun 2009-2020. 5(1), 39–49. https://doi.org/https://doi.org/10.29407/jse.v5i1
Indira, I., Nisa, L., Dedyansyah, A. F., Salukh, A., & Putro, G. M. H. (2024). Ukuran perusahaan memoderasi pengaruh leverage pada tax avoidance. Jurnal Ilmiah Raflesia Akuntansi, 10(1), 256–264. https://pajak.go.id/id/tahunan
Indoneisa, I. B. (2016). Strategi Manajemen Risiko Bank. Gramedia.
Indrayani, N. K., Endiana, I. D. M., & Pramesti, I. G. A. A. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Kebijakan Dividen, Akuntansi Lingkungan, Leverage Dan Likuiditas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Kharisma, 3(1), 52–62.
Indriani, A., & Alamsyah, S. (2020). Pengaruh Profitabilitas dan Solvabilitas Terhadap Audit Delay (Studi Kasus Pada Perusahaan Sub Sektor Minyak dan Gas yang Terdaftar di BEI periode 2012-2018). Jurnal AKuntansi & Ekonomika, 10(2). https://doi.org/10.37859/jae.v10i2.2060
Ismanto, H. (2019). Perbankan Dan Literasi keuangan (T. Yuliyanti (ed.)). CV BUDI UTAMA.
Kartiningrum, E. D., Notobroto, H. B., Otok, B. W., Kumarijati, E. N., & Yuswatiningsih, E. (2022). Aplikasi Regresi dan Korelasi Dalam Analisis Data Hasil Penelitian (R. L. Mahmudah (ed.); Edisi 1). STIKes Majapahit Mojokerto.
Kasmir. (2014). Manajemen Perbankan (Revisi). PT. Raja Grafindo Persada. https://books.google.co.id/books?id=3y_4DwAAQBAJ
Kasmir. (2017). Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT. Raja Grafindo.
Kasmir. (2018). Manajemen Perbankan. PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Revi). PT RajaGrafindo Persada.
Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Revi). PT RajaGrafindo Persada. https://www.scribd.com/document/684167879/Laporan-Analsis-Keuangan-Kasmir
Ketaren, E. V., & Haryanto, A. M. (2020). Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( Studi Kasus PADA Bank YANG Terdaftar DI Bei Tahun 2014-2018 ). 9(2019), 1–13. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr
Kuncoro, M. (2018). Metodologi Kuantitatif: Teori Dan Aplikasi Untuk Bisnis Dan Ekonomi. Unit Penerbit Dan Percetakan Sekolah Tinngi Ilmu Manajemen Ykpn.
Kurniawati, R., Alam, S., & Nohong, M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Capital Adequacy Ratio (Car) Dan Loan Deposit Ratio (Ldr) Terhadap Profitabilitas Pada Beberapa Bank Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia. Hasanuddin Journal of Applied Busniess and Entrepreneurship, 2, 109–123.
Lestari, H. S. (2021). Financial Leverage and Financial Performance of Conventional Banks in Indonesia Literature Review. Journal of Hunan University (Natural Sciences), 48(January). https://www.jonuns.com/index.php/journal/article/view/513
Lestari, W. D., & Setianegara, R. G. (2020). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, Dan NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Keunis Majalah Ilmiah, 8(2302), 82–92. https://doi.org/https://doi.org/10.32497/keunis.v8il.2136
Limbong, H., Aruan, D. A., Silitonga, B., Aceh, M., & Samosir, N. B. B. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perusahaan Property and Real Estate Yang Terdaftar di BEI. Owner : Riset & Jurnal Akuntansi, 5(2017), 260–272. https://doi.org/https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.427
Luu, H. N., Nguyen, L. Q. T., Vu, Q. H., & Tuan, L. Q. (2020). Income diversification and financial performance of commercial banks in Vietnam: Do experience and ownership structure matter? Review of Behavioral Finance, 12, 185–199. https://doi.org/https://doi.org/10.1108/RBF-05-2019-0066
Mardiyanto, E. (2021). Implementasi Marketing Mix Dalam Pemasaran Perbankan Syariah. AL-IQTISHOD: Jurnal Pemikiran Dan Penelitian Ekonomi Islam, 9(1), 93–103. https://doi.org/https://doi.org/10.37812/aliqtishod.v9i1.227
Marsela, K. (2022). Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Non Performing Loan Terhadap Penyaluran Kredit pada BPR Konvensional Kabupaten Kelungkung Yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Indonesia. https://repo.undiksha.ac.id/10427/
Maza, A. A. S., A’yun, Y. Q., Febrianti, D., & Putro, G. M. H. (2024a). The effect of solvability, profitability, and institutional ownership on tax avoidance in coal sub-sector mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2021-2023. Proceeding 4th International Conference on Business & Social Sciences (ICOBUSS).
Maza, A. A. S., A’yun, Y. Q., Febrianti, D., & Putro, G. M. H. (2024b). THE EFFECT OF SOLVABILITY, PROFITABILITY, AND INSTITUTIONAL OWNERSHIP ON TAX AVOIDANCE IN COAL SUB-SECTOR MINING COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2021-2023. Proceeding 4th International Conference on Business & Social Sciences (ICOBUSS), 1115–1125.
Mulyadi, T. K., & Affan, N. (2022). Pengaruh biaya penelitian dan pengembangan , biaya iklan dan promosi terhadap nilai perusahaan. AKUNTABEL: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 3(3), 651–660. https://doi.org/10.29264/jakt.v19i3.11775
Mulyani, R., Alpiah, T., & Hakim, A. D. M. (2022). Pengaruh Net Operating Margin, Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Bank Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2014-2018. Jurnal Ekonomika Dan Manajemen, 11(1), 28–39. https://doi.org/ps://doi.org/10.36080/jem.v11i1.1754
Napitupulu, D., Munadi, R., Saparudin, Simarmata, J., Pratiwi, N. P. A., Purba, D. W., Butarbutar, M., Tasnim, Sihotang, H. T., & Sudirman, A. (2021). Penelitian Bisnis: Teknik dan Analisa dengan SPSS-STATA-EVIEWS . Yayasan ita Menulis. https://www.scribd.com/document/726261507/Penelitian-Bisnis-Dengan-SPSS-STATA-Dan-Eviews -1
Natanael, N., & Mayangsari, S. (2022). Pengaruh NIM, BOPO, CAR, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Sektor Perbankan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1091–1102. https://doi.org/https://dx.doi.org/10.25105/jet.v2i2.14682
Ngurawan, Y. I., Morasa, J., & Kapojos, P. M. (2021). Evaluation Of Internal Control System Of Credit Administration At Pt . Bank Sulut Go. Jurnal EMBA, 9(3), 1579–1590.
Nurinfiaa, I., & Damayanti, Y. E. (2023). Effect of Capital Adequacy Ratio ( CAR ), Net Interest Margins ( NIM ), and Loans to Deposit Ratio ( LDR ) On Profitability ( Case Study in Banking Companies Listed on the Exchange Effect Indonesia Period 2017-2019 ). International Journal of Multidiisciplinary Research and Analysisi, 06(01), 280–287. https://doi.org/10.47191/ijmra/v6-i1-35
Pasaribu, D. (2022). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( BEI ). Mahkota Bisnis (Makbis), 1(2). https://doi.org/https://doi.org/10.59929/mm.v1i2.13
Pasaribu, M. O. E. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio ( Car ), Non Performing Loan ( Npl ), Loan to Deposit Ratio ( Ldr ) Dan Biaya Operasional Pendapatan Keuangan Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020 [Universitas Medan Area]. repository.uma.ac.id
Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI.2011 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, Pub. L. No. 13/1/PBI/2011 (2011). chrome-extension://kdpelmjpfafjppnhbloffcjpeomlnpah/https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Documents/Pages/PBI-tentang-Penilaian-Tingkat-Kesehatan-Bank-Umum/96.pdf
Pradigdo, A. C., Albart, N., & Huda, N. (2025). Systematic Literature Review : CAR , LDR , NIM and NPL on Banking Profitability in Indonesia. Jurnal Bisnis, Manajemen & Perbankan, 11(02), 372–386. https://doi.org/10.21070/jbmp.v11i2.2112
Prasetya, T. M., Astuti, S. Y., Megasyara, I., & Putro, G. M. H. (2024). The effect of return on asset, current ratio, debt to asset Ratio, and total asset on profit growth in the Healthcare Sector on the IDX in 2018-2022. Progress Conference, 7(1). http://proceedings.itbwigalumajang.ac.id/index.php/progress
Putra, A. P., & Nurnaningsih. (2018). Kepemilikan Managerial, Risiko Internal Dan Eksternal, Efisiensi Dan Net Interest Margin (Nim) Di Bursa Efek Indonesia. JURNAL MANAJEMEN, 8(2), 146–154. https://doi.org/https://doi.org/10.26460/jm.v8i2.695
Putri, I. G. A. M. K., Kepramareni, P., & Pradnyawati, S. O. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio , Non Performing Loan , Loan to Deposit Ratio , Biaya Operasional , Pendapatan Operasional , Tingkat Suku Bunga Bi Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Periode 2017-2019. Kharisma, 3(1), 207–218.
Putri, R. N. O. S., & Dewi, S. K. S. (2017). Pengaruh Ldr, Car, Npl, Bopo Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa Di Kota Denpasar. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 6(10), 5607–5635.
Putro, G. M. H., Astuti, S. Y., Mas’adah, N., Imawan, A., Megasyara, I., & Eva, W. (2023). Faktor yang Mempengaruhi Harga Saham : Bukti Empiris dari Indonesia. Journal of Culture Accounting and Auditing, 2(2), 105–112. https://doi.org/https://journal.umg.ac.id/index.php/jcaa
Putro, G. M. H., Devi Febrianti, Amrizal Imawan, Ira Megasyara, Ninik Mas’adah, & Suryani Yuli Astuti. (2024). Taxpayers Comply in Paying Land and Building Taxes (Case Study in Lamongan Regency). Sang Pencerah: Jurnal Ilmiah Universitas Muhammadiyah Buton, 10(1), 259–268. https://doi.org/10.35326/pencerah.v10i1.4900
Putro, G. M. H., Fajri, M. B., & Indira, I. (2022). Tax Aggressiveness: Peran Moderasi CSR pada Perusahaan Manufaktur. Moneter: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 9(2). http://ejournal.bsi.ac.id/ejurnal/index.php/moneter
Putro, G. M. H., Imawan, A., Megasyara, I., & Febrianti, D. (2024). Does firm value matter? empirical evidance from Indonesia. Journal Ilmu Akuntansi Dan Bisnis Syariah, 6(2), 159–173. https://journal.uinsgd.ac.id/index.php/aksy/index
Putro, G. M. H., & Wany, E. (2021). Dividend policy sebagai intervening hubungan rasio keuangan terhadap firm value di BEI. Jurnal Akuntansi Integratif, 7(1), 44–63.
Randy, M. F., Sumarlin, A., & Hasti, A. (2022). Pengaruh debt to asset ratio (DAR) dan debt equity ratio (DER) terhadap Return on Asset (ROA) pada perusahaan jasa telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis, Dan Sosial (EMBISS), 2(3), 403–412.
Rina, & Rofiuddin, M. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Journal of Accounting and Digital Finance, 1(1), 25–35. https://doi.org/https://doi.org/10.53088/jadfi.v1i1.7
Ross, S. (1977). The determination of finance structure: The incentive signaling approach. Bell Journal of Economics, 8, 23–40.
Safitri, M., Putro, G. M. H., Astuti, S. Y., & Megasyara, I. (2024). Mekanisme green accounting, corporate social responsibility (CSR), kinerja lingkungan dan kinerja keuangan. Ecoducation: Economics & Education Journal, 6(2). http://ejurnal.budiutomomalang.ac.id/index.php/ecoducation
Sanny, B. I., & Dewi, R. K. (2020). Pengaruh Net Interest Margin ( NIM ) Terhadap Return on Asset ( ROA ) Pada PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk Periode 2013-2017. Jurnal E-Bis ( Ekonomi-Bisnis ), 4(1), 78–87. https://doi.org/https://doi.org/10.37339/jurnal e-bis.v4il.239
Sanulita, H., Putra, P. P., Laka, L., Amalia, M., Anggraeni, A. F., Ardiansyah, W., Azizah, N., Saktisyahputra, Suprayitno, D., Sumiati, & Judijanto, L. (2024). Panduan Praktis Penulisan Karya Tulis Ilmiah (Efitra & Y. Agusdi (eds.)). PT. Green Pustaka Indonesia.
Saputri, A., & Hasanuh, N. (2022). Analisis Pengaruh CAR , LDR dan NPL terhadap Profitabilitas di Perbankan Indonesia Periode 2010-2020. JURNAL RISET MAHASISWA AKUNTANSI (JRMA), X(2), 105–117. https://doi.org/https://doi.org/10.21067/jrma.v10i2.6841
Setiawan, R., & Pratama, A. A. P. (2019). Modal, Tingkat Likuiditas Bank, NPL dan Pertumbuhan Kredit Perbankan Indonesia (Capital, Level of Liquidity, NPL, and Lending Growth of Indonesian Banks ). Matrik: Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis Dan Kewirausahaan, 13, 96–107.
Setiawan, Y., Mulyadi, & Nupus, M. (2021). The Effect Of Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio on Banking Profitability. Bina Bangsa International Journal of Business and Management (BBIJBM), 1(1), 79–89. https://doi.org/10.46306/bbijbm.v1i1.9
Siagian, S., Lidwan, N., Ridwan, W., Taruna, H. I., & Roni, F. (2021). Pengaruh BOPO, LDR, dana NIM Perbankan Terhadap ROA di Industri Perbankan Indonesia. 6(November). https://akrabjuara.com/index.php/akrabjuara/article/view/1579/1395
Sipatuhar, K. A., Pramana, K., Azizah, E. N., & Hasyim. (2024). Perbandingan Kinerja Bank Konvensinal dan Bank Syariah pada Triwulan IV 2022. As-Syirkah: Islamic Economics & Finacial Journal, 3, 459–471. https://doi.org/10.56672/assyirkah.v3i2.151
Spence, M. (1973). Teori Akuntansi Perekayasaaan Pelaporan Keuangan. In The Quarterly Journal Of Economis. https://www.istor.org/Stable/1882010
Subandi. (2025). Metode Penelitian. Goresan Pena.
Subhaktiyasa, P. G. (2024). Menentukan Populasi dan Sampel : Pendekatan Metodologi Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Jurnal Ilmiah Profesi Pendidikan, 9, 2721–2731. https://doi.org/Https://Doi.Org/Https:/Doi.Org/10.29303/Jipp.V9i4.2657
Suganda, T. R. (2018). Event Study: “Teori Dan Pembahasan Reaksi Pasar Modal Indonesia” (S. R. Wicaksono (ed.); November). Seribu Bintang.
Sugiyono. (2019). Metode penelitian kuantitatif kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. Alfabeta.
Susanto, P. C., Arini, D. U., Yuntina, L., Soehaditama, J. P., & Nuraeni. (2024). Konsep Penelitian Kuantitatif : Populasi , Sampel , dan Analisis Data ( Sebuah Tinjauan Pustaka ). Jurnal Ilmu Multidisplin, 3(1), 1–12. https://doi.org/https://doi.org/10.38035/jim.v3i1
Suwono, S., & Hasibuan, R. R. (2023). Pengaruh Efisiensi Penggunaan Aset Dan Manajemen Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Umkm Batik di Banyumas. Journal of Management & Business. https://doi.org/https://doi.org/10.37531/sejaman.v6i2.5795
Thian, A. (2021). Manajemen Perbankan (Aldila (ed.); EDISI 1). Andi. https://ipusnas2.perpusnas.go.id/book/f48dc140-63be-4424-92b2-6c483a4339b1
Thian, A. (2022). Analisis Laporan Keuangan (Aldila (ed.)). https://ipusnas2.perpusnas.go.id/book/2e6c8d0b-adda-4640-9929-fddce96ffc15
Umah, A. (2020, November 11). Sektor Tambang Babak Belur Dihantam Pandemi, Ini Buktinya CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/news/20201111080022-4-200907/sektor-tambang-babak-belur-dihantam-pandemi-ini-buktinya
Undang-Undang Nomor 14 Tahun 1967 Tentang Pokok-Pokok Perbankan (1967). https://share.google/4K2mbusz6AQnwFaDf
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 1968 Tentang Bank Sentral (2011). https://peraturan.bpk.go.id/Details/49173/uu-no-13-tahun-1968
Undang - Undang No. 10 Tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan (1998). https://share.google/Raqt95Wp2s4JrzY0b
Wahyuni, M. (2020). Statistik Deskriptif untuk Penelitian Olah Data Manual dan SPSS Versi 25 (R. Rosyid (ed.)). Bintang Pustaka Madani.
Wakid, R. T., Sari, L. P., & Subaida, I. (2022). Analisis Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Dengan Net Interest Margin Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Konvensional Persero Yang Terdaftar Di Ojk. Jurnal Mahasiswa Entrepreneur (JME), 1(1), 122–136.
Wibowo, I. A. A., Wiyono, G., & Rinofah, R. (2020). Pengaruh Risiko Likuiditas , Net Interest Margin , Dan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum. Modus, 32(1), 53–65.
Widyastuti, P. F., & Aini, N. (2021). Pengaruh Car , Npl , Ldr Terhadap Profitabilitas Bank. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) UNIVERSITAS PENDIDIKAN GANESHA, 12, 1020–1027. https://ejournal.undisha.ac.id/index.php//S1 ak/article/view/37828
Yanti, R., Suryani, I., & Putri, I. (2024). Buku Ajar Statistik Dan Probabilitas Dasar. Serasi Media Teknologi.
Zulvia, Y. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Benefita, 5(1), 50–61. https://doi.org/10.22216/jbe.v5i1.4890
Abdurrohman, A., Fitrianingsih, D., Salam, A. F., & Putri, Y. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2014-2018. Jurnal Ilmiah Ekonomi Indonesia, 6(3), 470–479.
Ahmadi, A. (2019). Metode Penelitian Sastra. Graniti.
Al-fadzar, S. N., Purbayati, R., & Pakpahan, R. (2021). Pengaruh CAR dan LDR terhadap ROA pada Bank Umum yang Terdaftar di BEI. Indonesia Journal of Economic and Management, 2(2019), 208–215. https://doi.org/https://doi.org/10.35313/ijem.v2il.3143
Amelia Nur Laili, D., Mas, N., Putro, G. M. H., & Megasyara, I. (2024). Evaluasi harga saham ditinjau dari rasio keuangan pada perusahaan food and beverage. Ecoducation: Economics & Education Journal, 6(2). www.idx.co.id
Anggari, N. L. S., & Dana, I. M. (2020). The Effect of Capital Adequacy Ratio , Third Party Funds , Loan to Deposit Ratio , Bank Size on Profitability in Banking Companies on IDX. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4(12), 2016–2020.
Annisa, N., Ernitawati, Y., & Wulandari, H. K. (2022). Analisis Capital Adequacy Ratio ( CAR ), Loan to Deposit Ratio ( LDR ), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional ( BOPO ) dan Non Performing Loan ( NPL ) Terhadap Return on Assets ( ROA ) ( Studi Empiris pada BPR Nusamba Se-Pulau Jawa Periode 201. Jurnal Kewarganegaraan, 6(2), 4666–4677.
Atthaila, T. Z., Naskhi, R. A. S., & Putro, G. M. H. (2025). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Sub Sektor Oil, Gas & Coal yang Terdaftar Di BEI Tahun 2021-2023. JAKUMA: Jurnal Akuntansi Dan Manajemen Keuangan, 6(1), 105–124.
Cahya, A. D., Widyastuti, M. L., & Fatharani, H. (2021). Peran Perbankan Dalam Pembiayaan Umkm Di Tengah Pandemi Covid-19. Jurnal Ilmiah Keuangan Dan Perbankan, 4(2), 138–149. https://doi.org/Https://Doi.Org/10.24127/Jf.V4i2.613
Cahyani, R. D., Kurniawan, B., & Prabowo, H. (2024). Pengaruh Loan to Deposit Ratio , Non-Performing Loan , dan Net Interest Margin Terhadap Profitabilitas Bank Swasta Devisa Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022 Bank Indonesia telah menetapkan rentang ideal untuk Loan Deposit Ratio ( LDR ). Profit: Jurnal Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi, 3(2). https://doi.org/https://doi.org/10.58192/profit.v3i2.2056
Damayanti, S., & Fathihani, F. (2023). Analisis Pengaruh Kemudahan Penggunaan, Pengaruh Sosial Dan Risiko Terhadap Minat Penggunaan Financial Technology (Fintech) (Studi Kasus Pada Generasi Milenial Mahasiswa Universitas Dian Nusantara). Jurnal Ekonomi Manajemen Sistem Informasi, 4(6), 1014–1023. https://doi.org/10.31933/jemsi.v4i6.1632
Dewi, K. S. (2024). The Influence Of Net Interest Margin (Nim) And Capital Adequaty Ratio (Car) On Return on Asset (Roa) In Convesional Banks Registered With The Ojk Quarterly 2018-2020. Bilancia : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 8(1), 51–55.
Dewi, N. A., Nurlaela, S., & Masitoh, E. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perusahaan Sub-Sektor Makanan Dan Minuman. Jrunal AKuntansi UNIHAZ-JAZ, 3(1), 40–50. https://doi.org/https://doi.org/10.32663/jaz.v3i1.1332
Djaali. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif. https://books.google.co.id/Books?Id=Wy8feaaaqbaj
Fadhilah, S. A. N., Putro, G. M. H., Astuti, S. Y., & Mas’adah, N. (2025). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Minat Bertransaksi Fintech pada Generasi Z: Analisis Kemudahan, Efektivitas, dan Risiko. Economic and Education Journal (Ecoducation), 7(2), 779–795. https://doi.org/10.33503/ecoducation.v7i2.1804
Fadli, A. A. Y. (2024). Pengaruh Net Interest Margin dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Return on Assets di PT Bank Jtrust Indonesia Tbk . EcoBank : Journal of Economics and Banking, 6, 161–168.
Faizah, I., & Amrina, D. H. (2021). Kinerja Keuangan Perbankan Konvensional di Indonesia Sebelum dan Selama Masa Pandemi Covid-19. Optimal: Jurnal Ekonomi Dan Keiwrausahaan, 15(1), 89–103.
Fajri, M. B., Putro, G. M. H., Bait, J. F., & Megasyara, I. (2023). What Factors Affect Hedging? Empirical Evidance from Indonesia. MEC-J (Management and Economics Journal), 7(1), 21–42. https://doi.org/10.18860/mec-j.v7i1.19277
Fajri, M. B., Rochmah, S. M., Putro, G. M. H., Lailiyah, E. H., Zulyanti, N. R., & Syah, I. (2024). Financial Technology: An Analysis of the Financial Performance and Growth of Banking Companies. BALANCE: Economic, Business, Management, and Accounting Journal, XXI (2), 160–187. https://doi.org/10.30651/blc.v21i2.22960
Fanny, Wijaya, W., Indahwati, Silcya, M., Wijaya, V. C., & Ginting, W. A. (2020). Analisis Pengaruh NPL, NIM, LDR, Dan CAR Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Pemerintah Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Profita: Komunikasi Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan, 13(April), 112–122. https://doi.org/https://dx.doi,,org/10.22441/profita.2020.vl3il.009
Fiana, R. L., Santosa, R. E. W. A., & Khatik, N. (2022). Faktor Yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Menurut Teori Signalling (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Lindustri Barang Konsumsi Yang Terdaftarxdi Bursa Efekiindonesia (Bei) Tahun 2017–2020). JAB (Jurnal Akuntansi & Bisnis), 8(02), 77–91.
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 (Edisi 10). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Goh, T. S., Erika, E., Henry, H., & Syawaluddin, S. (2022). The effect of Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio on Return on Asset with Non-Performing Loan as moderating variable in banking companies listed in BEI. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 8(3), 710–718. https://doi.org/https://doi.org/10.29210/020221514
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). MCGraw-Hill. https://books.google.com/books/about/Basic_Econometrics.html?id=6l1CPgAACA%0AAJ
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2012). Basic econometrics (5th ed.). McGraw-Hil. chrome-extension://kdpelmjpfafjppnhbloffcjpeomlnpah/https://zalamsyah.staff.unja.ac.id/wp-content/uploads/sites/286/2019/11/7-Econometrics-by-Example-Gujarati.pdf
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2015). Basic econometrics. McGraw-Hill. https://www.mheducation.com/highered/product/basic-econometrics-gujarati-porter/M9780073375779.html
Hadian, N., & Phety, T. O. (2021). The Effect of Non-Performing Loans and Loan to Deposit Ratio on Return on Assets in the Banking Industry. Turkish Journal of Computer and Mathematics Education, 12(8), 791–798.
Handayani, R. (2020). Metode Penelitian Sosial (Edisi 1). Trussmedia Grafika.
Harahap, A. P., & Saraswati, D. (2020). Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya (D. Wandana (ed.); Edisi 1). CV. Jakad Media Publishing. chrome-extension://kdpelmjpfafjppnhbloffcjpeomlnpah/https://www.researchgate.net/profile/Ardhansyah-Harahap/publication/342765463_Bank_dan_Lembaga_Keuangan_Lainnya/links/5f0d6cfa92851cc4bf72fd4a/Bank-dan-Lembaga-Keuangan-Lainnya.pdf
Harsono, I. (2024). Pengaruh Risiko , Kualitas Manajemen , Ukuran Perusahaan dan Likuiditas Bank Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (2018-2022). Economics Studies and Banking Journal (DEMAND), 1(1), 26–36. https://doi.org/https://doi.org/10.62207
Hartono. (2019). Metodologi Penelitian (Edisi 1). ZANAFA PUBLISHING.
Hery. (2019). Dasar-Dasar Perbankan (D. S (ed.); Edisi Digi). PT Grasindo.
Hidayat, R., Lubis, F. R. A., & Salim, A. (2022). Analisis Rasio NIM , BOPO , NPL dan LDR terhadap ROA Bank Rakyat Indonesia Tahun 2009-2020. 5(1), 39–49. https://doi.org/https://doi.org/10.29407/jse.v5i1
Indira, I., Nisa, L., Dedyansyah, A. F., Salukh, A., & Putro, G. M. H. (2024). Ukuran perusahaan memoderasi pengaruh leverage pada tax avoidance. Jurnal Ilmiah Raflesia Akuntansi, 10(1), 256–264. https://pajak.go.id/id/tahunan
Indoneisa, I. B. (2016). Strategi Manajemen Risiko Bank. Gramedia.
Indrayani, N. K., Endiana, I. D. M., & Pramesti, I. G. A. A. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Kebijakan Dividen, Akuntansi Lingkungan, Leverage Dan Likuiditas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Kharisma, 3(1), 52–62.
Indriani, A., & Alamsyah, S. (2020). Pengaruh Profitabilitas dan Solvabilitas Terhadap Audit Delay (Studi Kasus Pada Perusahaan Sub Sektor Minyak dan Gas yang Terdaftar di BEI periode 2012-2018). Jurnal AKuntansi & Ekonomika, 10(2). https://doi.org/10.37859/jae.v10i2.2060
Ismanto, H. (2019). Perbankan Dan Literasi keuangan (T. Yuliyanti (ed.)). CV BUDI UTAMA.
Kartiningrum, E. D., Notobroto, H. B., Otok, B. W., Kumarijati, E. N., & Yuswatiningsih, E. (2022). Aplikasi Regresi dan Korelasi Dalam Analisis Data Hasil Penelitian (R. L. Mahmudah (ed.); Edisi 1). STIKes Majapahit Mojokerto.
Kasmir. (2014). Manajemen Perbankan (Revisi). PT. Raja Grafindo Persada. https://books.google.co.id/books?id=3y_4DwAAQBAJ
Kasmir. (2017). Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT. Raja Grafindo.
Kasmir. (2018). Manajemen Perbankan. PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Revi). PT RajaGrafindo Persada.
Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Revi). PT RajaGrafindo Persada. https://www.scribd.com/document/684167879/Laporan-Analsis-Keuangan-Kasmir
Ketaren, E. V., & Haryanto, A. M. (2020). Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( Studi Kasus PADA Bank YANG Terdaftar DI Bei Tahun 2014-2018 ). 9(2019), 1–13. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr
Kuncoro, M. (2018). Metodologi Kuantitatif: Teori Dan Aplikasi Untuk Bisnis Dan Ekonomi. Unit Penerbit Dan Percetakan Sekolah Tinngi Ilmu Manajemen Ykpn.
Kurniawati, R., Alam, S., & Nohong, M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Capital Adequacy Ratio (Car) Dan Loan Deposit Ratio (Ldr) Terhadap Profitabilitas Pada Beberapa Bank Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia. Hasanuddin Journal of Applied Busniess and Entrepreneurship, 2, 109–123.
Lestari, H. S. (2021). Financial Leverage and Financial Performance of Conventional Banks in Indonesia Literature Review. Journal of Hunan University (Natural Sciences), 48(January). https://www.jonuns.com/index.php/journal/article/view/513
Lestari, W. D., & Setianegara, R. G. (2020). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, Dan NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Keunis Majalah Ilmiah, 8(2302), 82–92. https://doi.org/https://doi.org/10.32497/keunis.v8il.2136
Limbong, H., Aruan, D. A., Silitonga, B., Aceh, M., & Samosir, N. B. B. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perusahaan Property and Real Estate Yang Terdaftar di BEI. Owner : Riset & Jurnal Akuntansi, 5(2017), 260–272. https://doi.org/https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.427
Luu, H. N., Nguyen, L. Q. T., Vu, Q. H., & Tuan, L. Q. (2020). Income diversification and financial performance of commercial banks in Vietnam: Do experience and ownership structure matter? Review of Behavioral Finance, 12, 185–199. https://doi.org/https://doi.org/10.1108/RBF-05-2019-0066
Mardiyanto, E. (2021). Implementasi Marketing Mix Dalam Pemasaran Perbankan Syariah. AL-IQTISHOD: Jurnal Pemikiran Dan Penelitian Ekonomi Islam, 9(1), 93–103. https://doi.org/https://doi.org/10.37812/aliqtishod.v9i1.227
Marsela, K. (2022). Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Non Performing Loan Terhadap Penyaluran Kredit pada BPR Konvensional Kabupaten Kelungkung Yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Indonesia. https://repo.undiksha.ac.id/10427/
Maza, A. A. S., A’yun, Y. Q., Febrianti, D., & Putro, G. M. H. (2024a). The effect of solvability, profitability, and institutional ownership on tax avoidance in coal sub-sector mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2021-2023. Proceeding 4th International Conference on Business & Social Sciences (ICOBUSS).
Maza, A. A. S., A’yun, Y. Q., Febrianti, D., & Putro, G. M. H. (2024b). THE EFFECT OF SOLVABILITY, PROFITABILITY, AND INSTITUTIONAL OWNERSHIP ON TAX AVOIDANCE IN COAL SUB-SECTOR MINING COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2021-2023. Proceeding 4th International Conference on Business & Social Sciences (ICOBUSS), 1115–1125.
Mulyadi, T. K., & Affan, N. (2022). Pengaruh biaya penelitian dan pengembangan , biaya iklan dan promosi terhadap nilai perusahaan. AKUNTABEL: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 3(3), 651–660. https://doi.org/10.29264/jakt.v19i3.11775
Mulyani, R., Alpiah, T., & Hakim, A. D. M. (2022). Pengaruh Net Operating Margin, Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Bank Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2014-2018. Jurnal Ekonomika Dan Manajemen, 11(1), 28–39. https://doi.org/ps://doi.org/10.36080/jem.v11i1.1754
Napitupulu, D., Munadi, R., Saparudin, Simarmata, J., Pratiwi, N. P. A., Purba, D. W., Butarbutar, M., Tasnim, Sihotang, H. T., & Sudirman, A. (2021). Penelitian Bisnis: Teknik dan Analisa dengan SPSS-STATA-EVIEWS . Yayasan ita Menulis. https://www.scribd.com/document/726261507/Penelitian-Bisnis-Dengan-SPSS-STATA-Dan-Eviews -1
Natanael, N., & Mayangsari, S. (2022). Pengaruh NIM, BOPO, CAR, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Sektor Perbankan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1091–1102. https://doi.org/https://dx.doi.org/10.25105/jet.v2i2.14682
Ngurawan, Y. I., Morasa, J., & Kapojos, P. M. (2021). Evaluation Of Internal Control System Of Credit Administration At Pt . Bank Sulut Go. Jurnal EMBA, 9(3), 1579–1590.
Nurinfiaa, I., & Damayanti, Y. E. (2023). Effect of Capital Adequacy Ratio ( CAR ), Net Interest Margins ( NIM ), and Loans to Deposit Ratio ( LDR ) On Profitability ( Case Study in Banking Companies Listed on the Exchange Effect Indonesia Period 2017-2019 ). International Journal of Multidiisciplinary Research and Analysisi, 06(01), 280–287. https://doi.org/10.47191/ijmra/v6-i1-35
Pasaribu, D. (2022). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( BEI ). Mahkota Bisnis (Makbis), 1(2). https://doi.org/https://doi.org/10.59929/mm.v1i2.13
Pasaribu, M. O. E. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio ( Car ), Non Performing Loan ( Npl ), Loan to Deposit Ratio ( Ldr ) Dan Biaya Operasional Pendapatan Keuangan Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020 [Universitas Medan Area]. repository.uma.ac.id
Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI.2011 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, Pub. L. No. 13/1/PBI/2011 (2011). chrome-extension://kdpelmjpfafjppnhbloffcjpeomlnpah/https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Documents/Pages/PBI-tentang-Penilaian-Tingkat-Kesehatan-Bank-Umum/96.pdf
Pradigdo, A. C., Albart, N., & Huda, N. (2025). Systematic Literature Review : CAR , LDR , NIM and NPL on Banking Profitability in Indonesia. Jurnal Bisnis, Manajemen & Perbankan, 11(02), 372–386. https://doi.org/10.21070/jbmp.v11i2.2112
Prasetya, T. M., Astuti, S. Y., Megasyara, I., & Putro, G. M. H. (2024). The effect of return on asset, current ratio, debt to asset Ratio, and total asset on profit growth in the Healthcare Sector on the IDX in 2018-2022. Progress Conference, 7(1). http://proceedings.itbwigalumajang.ac.id/index.php/progress
Putra, A. P., & Nurnaningsih. (2018). Kepemilikan Managerial, Risiko Internal Dan Eksternal, Efisiensi Dan Net Interest Margin (Nim) Di Bursa Efek Indonesia. JURNAL MANAJEMEN, 8(2), 146–154. https://doi.org/https://doi.org/10.26460/jm.v8i2.695
Putri, I. G. A. M. K., Kepramareni, P., & Pradnyawati, S. O. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio , Non Performing Loan , Loan to Deposit Ratio , Biaya Operasional , Pendapatan Operasional , Tingkat Suku Bunga Bi Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Periode 2017-2019. Kharisma, 3(1), 207–218.
Putri, R. N. O. S., & Dewi, S. K. S. (2017). Pengaruh Ldr, Car, Npl, Bopo Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa Di Kota Denpasar. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 6(10), 5607–5635.
Putro, G. M. H., Astuti, S. Y., Mas’adah, N., Imawan, A., Megasyara, I., & Eva, W. (2023). Faktor yang Mempengaruhi Harga Saham : Bukti Empiris dari Indonesia. Journal of Culture Accounting and Auditing, 2(2), 105–112. https://doi.org/https://journal.umg.ac.id/index.php/jcaa
Putro, G. M. H., Devi Febrianti, Amrizal Imawan, Ira Megasyara, Ninik Mas’adah, & Suryani Yuli Astuti. (2024). Taxpayers Comply in Paying Land and Building Taxes (Case Study in Lamongan Regency). Sang Pencerah: Jurnal Ilmiah Universitas Muhammadiyah Buton, 10(1), 259–268. https://doi.org/10.35326/pencerah.v10i1.4900
Putro, G. M. H., Fajri, M. B., & Indira, I. (2022). Tax Aggressiveness: Peran Moderasi CSR pada Perusahaan Manufaktur. Moneter: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 9(2). http://ejournal.bsi.ac.id/ejurnal/index.php/moneter
Putro, G. M. H., Imawan, A., Megasyara, I., & Febrianti, D. (2024). Does firm value matter? empirical evidance from Indonesia. Journal Ilmu Akuntansi Dan Bisnis Syariah, 6(2), 159–173. https://journal.uinsgd.ac.id/index.php/aksy/index
Putro, G. M. H., & Wany, E. (2021). Dividend policy sebagai intervening hubungan rasio keuangan terhadap firm value di BEI. Jurnal Akuntansi Integratif, 7(1), 44–63.
Randy, M. F., Sumarlin, A., & Hasti, A. (2022). Pengaruh debt to asset ratio (DAR) dan debt equity ratio (DER) terhadap Return on Asset (ROA) pada perusahaan jasa telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis, Dan Sosial (EMBISS), 2(3), 403–412.
Rina, & Rofiuddin, M. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Journal of Accounting and Digital Finance, 1(1), 25–35. https://doi.org/https://doi.org/10.53088/jadfi.v1i1.7
Ross, S. (1977). The determination of finance structure: The incentive signaling approach. Bell Journal of Economics, 8, 23–40.
Safitri, M., Putro, G. M. H., Astuti, S. Y., & Megasyara, I. (2024). Mekanisme green accounting, corporate social responsibility (CSR), kinerja lingkungan dan kinerja keuangan. Ecoducation: Economics & Education Journal, 6(2). http://ejurnal.budiutomomalang.ac.id/index.php/ecoducation
Sanny, B. I., & Dewi, R. K. (2020). Pengaruh Net Interest Margin ( NIM ) Terhadap Return on Asset ( ROA ) Pada PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk Periode 2013-2017. Jurnal E-Bis ( Ekonomi-Bisnis ), 4(1), 78–87. https://doi.org/https://doi.org/10.37339/jurnal e-bis.v4il.239
Sanulita, H., Putra, P. P., Laka, L., Amalia, M., Anggraeni, A. F., Ardiansyah, W., Azizah, N., Saktisyahputra, Suprayitno, D., Sumiati, & Judijanto, L. (2024). Panduan Praktis Penulisan Karya Tulis Ilmiah (Efitra & Y. Agusdi (eds.)). PT. Green Pustaka Indonesia.
Saputri, A., & Hasanuh, N. (2022). Analisis Pengaruh CAR , LDR dan NPL terhadap Profitabilitas di Perbankan Indonesia Periode 2010-2020. JURNAL RISET MAHASISWA AKUNTANSI (JRMA), X(2), 105–117. https://doi.org/https://doi.org/10.21067/jrma.v10i2.6841
Setiawan, R., & Pratama, A. A. P. (2019). Modal, Tingkat Likuiditas Bank, NPL dan Pertumbuhan Kredit Perbankan Indonesia (Capital, Level of Liquidity, NPL, and Lending Growth of Indonesian Banks ). Matrik: Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis Dan Kewirausahaan, 13, 96–107.
Setiawan, Y., Mulyadi, & Nupus, M. (2021). The Effect Of Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio on Banking Profitability. Bina Bangsa International Journal of Business and Management (BBIJBM), 1(1), 79–89. https://doi.org/10.46306/bbijbm.v1i1.9
Siagian, S., Lidwan, N., Ridwan, W., Taruna, H. I., & Roni, F. (2021). Pengaruh BOPO, LDR, dana NIM Perbankan Terhadap ROA di Industri Perbankan Indonesia. 6(November). https://akrabjuara.com/index.php/akrabjuara/article/view/1579/1395
Sipatuhar, K. A., Pramana, K., Azizah, E. N., & Hasyim. (2024). Perbandingan Kinerja Bank Konvensinal dan Bank Syariah pada Triwulan IV 2022. As-Syirkah: Islamic Economics & Finacial Journal, 3, 459–471. https://doi.org/10.56672/assyirkah.v3i2.151
Spence, M. (1973). Teori Akuntansi Perekayasaaan Pelaporan Keuangan. In The Quarterly Journal Of Economis. https://www.istor.org/Stable/1882010
Subandi. (2025). Metode Penelitian. Goresan Pena.
Subhaktiyasa, P. G. (2024). Menentukan Populasi dan Sampel : Pendekatan Metodologi Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Jurnal Ilmiah Profesi Pendidikan, 9, 2721–2731. https://doi.org/Https://Doi.Org/Https:/Doi.Org/10.29303/Jipp.V9i4.2657
Suganda, T. R. (2018). Event Study: “Teori Dan Pembahasan Reaksi Pasar Modal Indonesia” (S. R. Wicaksono (ed.); November). Seribu Bintang.
Sugiyono. (2019). Metode penelitian kuantitatif kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. Alfabeta.
Susanto, P. C., Arini, D. U., Yuntina, L., Soehaditama, J. P., & Nuraeni. (2024). Konsep Penelitian Kuantitatif : Populasi , Sampel , dan Analisis Data ( Sebuah Tinjauan Pustaka ). Jurnal Ilmu Multidisplin, 3(1), 1–12. https://doi.org/https://doi.org/10.38035/jim.v3i1
Suwono, S., & Hasibuan, R. R. (2023). Pengaruh Efisiensi Penggunaan Aset Dan Manajemen Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Umkm Batik di Banyumas. Journal of Management & Business. https://doi.org/https://doi.org/10.37531/sejaman.v6i2.5795
Thian, A. (2021). Manajemen Perbankan (Aldila (ed.); EDISI 1). Andi. https://ipusnas2.perpusnas.go.id/book/f48dc140-63be-4424-92b2-6c483a4339b1
Thian, A. (2022). Analisis Laporan Keuangan (Aldila (ed.)). https://ipusnas2.perpusnas.go.id/book/2e6c8d0b-adda-4640-9929-fddce96ffc15
Umah, A. (2020, November 11). Sektor Tambang Babak Belur Dihantam Pandemi, Ini Buktinya CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/news/20201111080022-4-200907/sektor-tambang-babak-belur-dihantam-pandemi-ini-buktinya
Undang-Undang Nomor 14 Tahun 1967 Tentang Pokok-Pokok Perbankan (1967). https://share.google/4K2mbusz6AQnwFaDf
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 1968 Tentang Bank Sentral (2011). https://peraturan.bpk.go.id/Details/49173/uu-no-13-tahun-1968
Undang - Undang No. 10 Tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan (1998). https://share.google/Raqt95Wp2s4JrzY0b
Wahyuni, M. (2020). Statistik Deskriptif untuk Penelitian Olah Data Manual dan SPSS Versi 25 (R. Rosyid (ed.)). Bintang Pustaka Madani.
Wakid, R. T., Sari, L. P., & Subaida, I. (2022). Analisis Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Dengan Net Interest Margin Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Konvensional Persero Yang Terdaftar Di Ojk. Jurnal Mahasiswa Entrepreneur (JME), 1(1), 122–136.
Wibowo, I. A. A., Wiyono, G., & Rinofah, R. (2020). Pengaruh Risiko Likuiditas , Net Interest Margin , Dan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum. Modus, 32(1), 53–65.
Widyastuti, P. F., & Aini, N. (2021). Pengaruh Car , Npl , Ldr Terhadap Profitabilitas Bank. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) UNIVERSITAS PENDIDIKAN GANESHA, 12, 1020–1027. https://ejournal.undisha.ac.id/index.php//S1 ak/article/view/37828
Yanti, R., Suryani, I., & Putri, I. (2024). Buku Ajar Statistik Dan Probabilitas Dasar. Serasi Media Teknologi.
Zulvia, Y. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Benefita, 5(1), 50–61. https://doi.org/10.22216/jbe.v5i1.4890
Published
2026-07-08
How to Cite
Zahwa Andini Nur Utary, Ninik Mas’adah, Guruh Marhaenis Handoko Putro, & Ira Megayara. (2026). An Empirical Analysis of the Determinants Indonesian Banking Profitability Based on Panel Data 2021-2024. International Journal of Economics, Business and Innovation Research, 5(04), 3524-3551. https://doi.org/10.63922/ijebir.v5i04.4954
.png)
Contact Person +6282139474255
Email : ijebir@citakonsultindo.or.id / editor.ijebir@gmail.com
